▲路演現(xiàn)場(chǎng)

問：請(qǐng)介紹一下公司的發(fā)展戰(zhàn)略?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事長(zhǎng)、總經(jīng)理 王培桓：公司將以上市為契機(jī)，把握連鎖零售行業(yè)快速發(fā)展的歷史機(jī)遇，以“做居民的好鄰居，當(dāng)家庭的好幫手”為目標(biāo)，堅(jiān)持以大賣場(chǎng)和綜合超市為核心業(yè)態(tài)的直營(yíng)連鎖，提出“山東廣度、膠東深度、覆蓋社區(qū)、城鄉(xiāng)一體”的發(fā)展戰(zhàn)略。

1、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略

公司將堅(jiān)持以“發(fā)展連鎖，物流先行”的擴(kuò)張策略，“覆蓋社區(qū)、城鄉(xiāng)一體”的發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮公司區(qū)域擴(kuò)張的經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持以山東為核心市場(chǎng)，在加強(qiáng)和鞏固公司在膠東地區(qū)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)后向中西部進(jìn)行穩(wěn)健、快速擴(kuò)張。通過區(qū)域縱深發(fā)展和深耕細(xì)作，鞏固膠東地區(qū)市場(chǎng)龍頭地位;在戰(zhàn)略性進(jìn)入魯西市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，逐步實(shí)現(xiàn)相對(duì)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。在對(duì)山東市場(chǎng)進(jìn)行深度滲透后，以山東為后盾，為走出山東、走向全國(guó)奠定基礎(chǔ)。

2、業(yè)態(tài)發(fā)展戰(zhàn)略

公司以大賣場(chǎng)和綜合超市作為核心業(yè)態(tài)，其他零售業(yè)態(tài)作為業(yè)務(wù)發(fā)展的有益補(bǔ)充。在了解和分析現(xiàn)有超市業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理能力的基礎(chǔ)上，公司堅(jiān)持以大賣場(chǎng)和綜合超市為核心業(yè)態(tài)，并且根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)顧客群的核心需求，適時(shí)拓展百貨、專業(yè)店等其他零售業(yè)態(tài)，豐富并完善公司的多業(yè)態(tài)組合。尤其是抓住農(nóng)村市場(chǎng)高成長(zhǎng)的良好發(fā)展機(jī)遇，大力發(fā)展農(nóng)村綜合超市，為公司提供持續(xù)發(fā)展動(dòng)力。公司還將通過創(chuàng)新性的商品陳列和品類管理，在充分滿足顧客需求的前提下向其提供便利、舒適的購(gòu)物環(huán)境，提高顧客的忠誠(chéng)度，保證公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)。

問：目前，連鎖超市建設(shè)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景及可行性、必要性?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理 丁明波：近年來，各級(jí)政府部門通過制定規(guī)劃、出臺(tái)政策等，從多方面支持商貿(mào)物流發(fā)展：《國(guó)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展“十二五”規(guī)劃》提出，突出擴(kuò)大消費(fèi)的戰(zhàn)略地位，到2015年，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)到32萬億元左右，年均增長(zhǎng)15%左右;《山東省商貿(mào)流通業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》指出，全省社會(huì)消費(fèi)品零售額年均增長(zhǎng)15%以上，到2015年達(dá)到3萬億元;連鎖經(jīng)營(yíng)額達(dá)5,400億元，占社會(huì)消費(fèi)品零售額比重達(dá)到18%。2015年國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)居民可支配收入31,195元，同比增長(zhǎng)8.15%，農(nóng)村居民人均可支配收入10,772元，同比增長(zhǎng)2.70%。山東省2015年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值63,002.30億元，社會(huì)零售消費(fèi)品總額27,761.40億元，同比增長(zhǎng)10.55%;社會(huì)消費(fèi)品零售總額占GDP的比例逐年遞增，達(dá)到44.06%。

《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014-2020年)》指出，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要時(shí)期，也處于城鎮(zhèn)化深入發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。1978至2015年，我國(guó)城鎮(zhèn)常住人口從1.70億人增加到7.71億人，城鎮(zhèn)化率從17.90%提升到56.10%，尚遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家80%的平均水平，也低于人均收入與我國(guó)相近的發(fā)展中國(guó)家60%的平均水平，還有較大的發(fā)展空間。公司在認(rèn)真研判城鎮(zhèn)化發(fā)展的新趨勢(shì)新特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，牢牢把握城鎮(zhèn)化蘊(yùn)含的巨大機(jī)遇，未來將繼續(xù)以貼合居民生活的綜合超市為主要發(fā)展業(yè)態(tài)，加快向山東省內(nèi)其他地區(qū)進(jìn)行擴(kuò)張，市場(chǎng)容量和發(fā)展?jié)摿薮�。謝謝!

問：目前，山東省零售行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)?

中國(guó)銀河證券股份有限公司 投資銀行總部總監(jiān)、保薦代表人 賈瑞興：山東是中國(guó)的“菜籃子”、“中國(guó)溫帶水果之鄉(xiāng)”，中國(guó)第二人口大省，工農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)。2015年全省GDP達(dá)到63,002.30億元，占全國(guó)GDP總量的9.31%。2015年全省社會(huì)消費(fèi)品零售總額27,761.40億元，同比增長(zhǎng)10.55%。

截至2015年末，山東省常住人口9,847.16萬人，其中15-64歲的人口占比為71.17%，城鎮(zhèn)化率達(dá)到57.01%，高于全國(guó)平均水平，但仍遠(yuǎn)低于江蘇、浙江等沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，尚有較大提升空間。在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)的情況下，山東省2015年人均GDP達(dá)到64,168元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入31,545元，農(nóng)村居民人均可支配收入12,930元，皆大幅領(lǐng)先于全國(guó)平均水平。所以山東省零售行業(yè)具有廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展前景。謝謝!

問：中介機(jī)構(gòu)關(guān)于公司產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全的內(nèi)控制度的核查意見?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理 丁明波：經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全的內(nèi)控制度完善且得到有效執(zhí)行。

問：公司的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量及凈額情況如何?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 財(cái)務(wù)總監(jiān) 姜文霞：公司2013年、2014年、2015年、2016年1-9月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為41056.25、45120.68、42451.89、85395.41萬元。

問：請(qǐng)介紹一下公司各業(yè)態(tài)新設(shè)門店及關(guān)店情況?

中國(guó)銀河證券股份有限公司 投資銀行總部總監(jiān)、保薦代表人 賈瑞興：發(fā)行人在各業(yè)態(tài)的擴(kuò)張過程中采取了不同的發(fā)展思路，降低大賣場(chǎng)、百貨業(yè)態(tài)的開店速度和數(shù)量，采取謹(jǐn)慎和優(yōu)中選優(yōu)的態(tài)度選址和布局，并對(duì)原有大賣場(chǎng)、百貨店進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。報(bào)告期內(nèi)大賣場(chǎng)分別凈增加了5家、3家、6家、3家，百貨店分別凈增加了2家、1家、0家、-1家。發(fā)行人在三線、四線城市以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)等地區(qū)仍然采取了密集開店的策略，進(jìn)一步發(fā)揮物流配送的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升區(qū)域影響力。報(bào)告期內(nèi)社區(qū)綜合超市分別凈增加了14家、23家、17家和1家，農(nóng)村綜合超市分別凈增加了27家、27家、27家和3家。

由于發(fā)行人主要通過開設(shè)社區(qū)綜合超市、農(nóng)村綜合超市兩種業(yè)態(tài)來進(jìn)行布局和覆蓋，所以發(fā)行人未將便利店作為主要業(yè)態(tài)進(jìn)行發(fā)展，2014年下半年才開始嘗試該業(yè)態(tài)，目前發(fā)行人僅開設(shè)了5家便利店，在積累了便利店運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)后將其作為綜合超市業(yè)態(tài)的有效補(bǔ)充逐步推廣。發(fā)行人專業(yè)店主要包括寶寶悅、電器城、美食城等，由于專業(yè)店主要針對(duì)特定人群或特定商品，發(fā)行人一般情況下經(jīng)過充分市場(chǎng)調(diào)研后才會(huì)謹(jǐn)慎開設(shè)該業(yè)態(tài)，報(bào)告期內(nèi)分別凈增加專業(yè)店9家、4家、-1家、3家。

總體而言，發(fā)行人門店布局以兼具中小型超市功能的綜合超市為主，注重在城市社區(qū)以及農(nóng)村開設(shè)門店，開店數(shù)量與開店速度與市場(chǎng)環(huán)境相適應(yīng)，同時(shí)持續(xù)優(yōu)化和調(diào)整原有布局，秉持“山東廣度、膠東深度”的發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步提升區(qū)域性的影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。謝謝！

<未完待續(xù)>