出品/壹覽商業(yè)

作者/布林

8月16日，京東旗下本地即時(shí)零售和配送平臺(tái)達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)布了2023年第二季度財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，達(dá)達(dá)集團(tuán)第二季度取得總營(yíng)收28.11億元，同比增長(zhǎng)23.21%，GAAP下凈虧損為1.59億元，同比縮窄72.58%，non-GAAP下經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為841.2萬(wàn)元，首次實(shí)現(xiàn)單季經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為正。

2020年6月，達(dá)達(dá)集團(tuán)在納斯達(dá)克掛牌上市。2021年3月，京東以8億美元增持達(dá)達(dá)。2022年2月，京東再次以5.46億美元現(xiàn)金和若干戰(zhàn)略資源增持達(dá)達(dá)，自此達(dá)達(dá)對(duì)于京東不再以“關(guān)聯(lián)方”的身份存在，而是將業(yè)績(jī)并入京東財(cái)報(bào)，團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)也正式被整合進(jìn)京東體系。

2022年8月，達(dá)達(dá)創(chuàng)始人蒯佳祺卸任，決策層由2012年加入京東的京東零售CEO辛利軍接手董事會(huì)主席職位，2014年加入京東的何輝劍接手總裁職位。今年7月底，達(dá)達(dá)聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO楊駿也宣布辭職。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，并表之后的達(dá)達(dá)兩大業(yè)務(wù)達(dá)達(dá)快送和京東到家依然保持了比較快速的增長(zhǎng)，并且實(shí)現(xiàn)了較大幅度的經(jīng)營(yíng)基本面改善。

從2021年4月開始，達(dá)達(dá)快送和騎手之間通過(guò)第三方公司直接結(jié)算，達(dá)達(dá)快送的營(yíng)收統(tǒng)計(jì)規(guī)則發(fā)生變化，京東到家開始成為了達(dá)達(dá)集團(tuán)的營(yíng)收最大來(lái)源。跟京東并表之后，達(dá)達(dá)快送和京東到家雖然營(yíng)收增速持續(xù)放緩，但20%以上的同比增長(zhǎng)率相較于行業(yè)平均水平依然可觀。

京東到家的營(yíng)收來(lái)自于商家的傭金、在線廣告和營(yíng)銷服務(wù)以及履約服務(wù)。截至6月30日的12個(gè)月內(nèi)，京東到家GMV達(dá)708億元，同比增長(zhǎng)29.67%，貨幣化率保持穩(wěn)定，緩升至9.89%。

與京東之間在團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)上的逐步融合，給達(dá)達(dá)在成本控制方面帶來(lái)的收效顯著，尤其在營(yíng)銷和研發(fā)上，京東可復(fù)用的營(yíng)銷資源和技術(shù)能力讓達(dá)達(dá)節(jié)省了不少費(fèi)用。今年第二季度，達(dá)達(dá)的總運(yùn)營(yíng)成本率降至新低的107.37%，距離經(jīng)營(yíng)性盈利又近一步。

體系融合后，京東給達(dá)達(dá)的業(yè)務(wù)路線也按照“多快好省”來(lái)進(jìn)行布局。

首先，“快”是達(dá)達(dá)作為即時(shí)零售和同城配送平臺(tái)的核心體驗(yàn)。去年10月12日，京東和達(dá)達(dá)正式發(fā)布了“小時(shí)購(gòu)”業(yè)務(wù)，由京東提供流量入口，門店提供貨品，達(dá)達(dá)來(lái)承接履約，實(shí)現(xiàn)“線上下單后小時(shí)級(jí)乃至分鐘級(jí)送達(dá)”。

近期京東即時(shí)零售服務(wù)已統(tǒng)一更名為“小時(shí)達(dá)”，包括京東App重要入口之一的城市頻道名改為“小時(shí)達(dá)”，提供即時(shí)服務(wù)的門店和商品標(biāo)簽也改為“小時(shí)達(dá)”。在曝光量、點(diǎn)擊率優(yōu)化的推動(dòng)下，小時(shí)達(dá)頻道的日活用戶同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，GMV同比增長(zhǎng)超過(guò)3倍。

“多”體現(xiàn)在商家和商品的數(shù)量和品類上。第二季度京東到家年活躍門店數(shù)同比增長(zhǎng)超70%，超過(guò)30萬(wàn)家：其中商超是京東到家的優(yōu)勢(shì)類目，中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2022年商超百?gòu)?qiáng)榜單》中，京東到家已經(jīng)合作了92家；便利店第二季度為京東到家?guī)?lái)的GMV同比增長(zhǎng)了近3倍；酒類新上線門店超過(guò)5000家，GMV同比增長(zhǎng)超過(guò)4倍；電腦數(shù)碼品類的GMV則同比增長(zhǎng)超過(guò)70%；家電的GMV同比增長(zhǎng)近100%；家居GMV同比增長(zhǎng)超過(guò)4倍。

“好”則反映在合作品牌和服務(wù)質(zhì)量上，借助京東多年積累的品牌資源以及服務(wù)能力，京東到家上已與約300個(gè)國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先品牌建立了O2O營(yíng)銷合作，并且可以提供差異化的服務(wù)。比如消費(fèi)者在京東到家下單電子鎖，可以得到4小時(shí)內(nèi)送裝一體的服務(wù)。

最后在“省”的層面，“低價(jià)”是京東今年整體想打造的核心消費(fèi)者心智，因此小時(shí)達(dá)在搜索場(chǎng)域上線“價(jià)格星級(jí)”可視化運(yùn)營(yíng)工具，推動(dòng)高性價(jià)比商品上線的基礎(chǔ)上，二季度協(xié)同商家進(jìn)一步提高小時(shí)購(gòu)商品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，目前“高星商品”占比提升了10個(gè)百分點(diǎn)。并且第二季度京東到家面向全國(guó)超2000個(gè)縣區(qū)市的下沉市場(chǎng)消費(fèi)者推出了“下單滿59元立免基礎(chǔ)運(yùn)費(fèi)”活動(dòng)。

總體來(lái)看，在傳統(tǒng)B2C電商遭遇天花板的大背景下，即時(shí)零售成為了各個(gè)平臺(tái)開始大力爭(zhēng)搶的市場(chǎng)。達(dá)達(dá)和京東的整合對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)是共贏的局面，達(dá)達(dá)通過(guò)即時(shí)零售給京東帶來(lái)了業(yè)績(jī)?cè)隽�，而京東為達(dá)達(dá)帶來(lái)的流量和資源支持，讓達(dá)達(dá)得以全面降本增效。

目前即時(shí)零售市場(chǎng)的頭部平臺(tái)包括美團(tuán)閃購(gòu)、京東到家、餓了么、多點(diǎn)等，未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間的行業(yè)格局也將會(huì)這幾家在競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)然各家的優(yōu)勢(shì)不同：美團(tuán)閃購(gòu)借助美團(tuán)在餐飲外賣的絕對(duì)地位可以得到流量的加持，在整體單量有保障的前提下成本也能得到很好的稀釋；餓了么情況和美團(tuán)閃購(gòu)類似，雖然背后有阿里整個(gè)商業(yè)體系的支持，但整體落后于美團(tuán)；而多點(diǎn)在線上流量方面略顯吃虧，主要是靠物美和物美關(guān)聯(lián)的公司從線下往線上導(dǎo)流，2022年交易額突破了千億規(guī)模，無(wú)奈貨幣化率較低，營(yíng)收僅為15億元。

對(duì)于達(dá)達(dá)和京東來(lái)說(shuō)，整合不再讓達(dá)達(dá)告別了單打獨(dú)斗，接下去更多是站在如何幫助京東整體打開即時(shí)零售局面的視角來(lái)運(yùn)營(yíng)。雙方的整合還只是開始，達(dá)達(dá)和京東零售、京東健康、京東物流之間已經(jīng)有的以及可以發(fā)生的交集都很多，從目前的情況來(lái)看，未來(lái)達(dá)達(dá)在經(jīng)營(yíng)基本面能進(jìn)一步改善，實(shí)現(xiàn)絕對(duì)意義上的盈利也是可以預(yù)見的事情。