來(lái)源/筆記俠 

撰文/聶敏

商業(yè)世界，永遠(yuǎn)不缺優(yōu)勝劣汰，成王敗寇的故事。

最近，快時(shí)尚行業(yè)接連發(fā)生兩件大事：一、估值超過(guò)4000億的SHEIN，再度傳出上市消息；二、曾經(jīng)近萬(wàn)店的“國(guó)內(nèi)女裝第一股”拉夏貝爾，正式破產(chǎn)清算。

誰(shuí)能想到，兩家都被稱為“中國(guó)版ZARA”的快時(shí)尚巨頭，如今的處境卻是天差地別：一個(gè)是資本、媒體眼中的商界頂流，炙手可熱；一個(gè)只能在80、90后的青春回憶里，暗淡落幕。

從拉夏貝爾到SHEIN，都曾對(duì)標(biāo)ZARA模式，但兩個(gè)不同時(shí)代的王者，在時(shí)代的浪潮中境遇如此不同，實(shí)在令人唏噓。

這種鮮明對(duì)照，更像是快時(shí)尚史上的一個(gè)縮影。

從快時(shí)尚傳統(tǒng)的SPA模式，到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的DTC模式，即使商業(yè)模式的原理一樣，但如果企業(yè)只會(huì)照葫蘆畫瓢，不懂得與時(shí)俱進(jìn)地創(chuàng)新，最終也會(huì)在滾滾洪流中滑向時(shí)代的邊緣，走向沒(méi)落。

一、快時(shí)尚升級(jí)，從SPA到DTC模式

SHEIN的成功，外界判定有兩個(gè)要素：1.小單快返；2.供應(yīng)鏈強(qiáng)大。

尤其是“小單快返”，在跨境供應(yīng)鏈中，這個(gè)詞已經(jīng)近乎封神。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是以最少的成本，制作小批量成衣快速測(cè)試市場(chǎng)，效果好的話，就利用后端供應(yīng)鏈快速追加訂單，多批次生產(chǎn)、快速交貨。這種對(duì)消費(fèi)者需求的快速響應(yīng)，不僅大大提高了快時(shí)尚的爆款概率，還完美解決了服裝行業(yè)的庫(kù)存積壓痛點(diǎn)。

而把“小單快返”玩到極致，就是SHEIN一躍成王的關(guān)鍵。

要知道，在傳統(tǒng)制衣供應(yīng)鏈中，一件衣服從設(shè)計(jì)到生產(chǎn)再到上架，至少需要三個(gè)月時(shí)間，所以季節(jié)性批量集中采購(gòu)，才能最大程度降低成本。

所以，對(duì)于過(guò)去的服裝品牌們來(lái)說(shuō)，要么創(chuàng)造潮流、要么猜中未來(lái)數(shù)月什么會(huì)流行，如果市場(chǎng)不確定性較高，就很容易造成庫(kù)存積壓，甚至虧損。

直到后來(lái)ZARA推出了SPA模式（Speciality retailer of Private label Apparel，自有品牌服裝專業(yè)零售商），即服裝企業(yè)全程參與到產(chǎn)品規(guī)劃、生產(chǎn)制造、門店運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)，一體化運(yùn)營(yíng)模式迅速縮短了企業(yè)與消費(fèi)者距離。

這才奠定了快時(shí)尚的早期打法，也成為后來(lái)快時(shí)尚品牌們爭(zhēng)相模仿的標(biāo)桿。

有了SPA模式，ZARA不用去猜時(shí)尚，它可以快速響應(yīng)時(shí)尚。

首先，設(shè)計(jì)師和買手們會(huì)在大牌發(fā)布會(huì)上尋找新品流行元素，加以組合設(shè)計(jì)，再以小批量成品推向市場(chǎng)測(cè)試。而ZARA依靠西班牙總部周邊的工廠，最快14天內(nèi)就可以將成衣送往門店。

再根據(jù)全球7000多家門店返回的銷售數(shù)據(jù)和顧客反饋，效果好得單品則快速追加訂單。

潮流變化極快，但ZARA總能及時(shí)跟上潮流，只留40%的基礎(chǔ)款，85%的快時(shí)尚單品都可以原價(jià)賣出，剩下的在打折區(qū)快速處理。

所以，后來(lái)的DTC的模式（Direct to Consumer，即直面消費(fèi)者），也可以看做SPA模式的升級(jí)版，它在原來(lái)的一體化運(yùn)營(yíng)模式上，供應(yīng)鏈更精簡(jiǎn)、市場(chǎng)把控更精準(zhǔn)、消費(fèi)者需求響應(yīng)更高效。

1.小單快返

為什么說(shuō)，SHEIN是將“小單快返”玩到了極致？

首先，在潮流預(yù)測(cè)和把控上，SHEIN會(huì)運(yùn)用數(shù)字化追蹤系統(tǒng)，將各類大小服裝零售網(wǎng)站的產(chǎn)品都抓取下來(lái)，總結(jié)當(dāng)前的流行顏色、價(jià)格變化、圖案花色，設(shè)計(jì)師和買手根據(jù)各個(gè)渠道搜集的線索，再組合元素設(shè)計(jì)新衣服。

其次，在生產(chǎn)流程上，SHEIN將打樣到生產(chǎn)的流程縮短至最快7天，比ZARA最快的14天還少一半時(shí)間。

而在產(chǎn)品測(cè)試上，SHEIN也做到了更高效、成本更低。由于沒(méi)有線下店，SHEIN一款衣服可以一次最少生產(chǎn)100件，根據(jù)消費(fèi)者購(gòu)買反饋，再?zèng)Q定給哪些款加單。

同樣生產(chǎn)3000件衣服測(cè)試市場(chǎng)反應(yīng)，ZARA至少要生產(chǎn)500件，每次只能測(cè)試一至六個(gè)款式，而SHEIN可以測(cè)試30個(gè)款式。這意味著，SHEIN壓中爆款的概率更高，壓中爆款后續(xù)加訂單，單件成本也能大幅降低。

而100件的小批量意味著嘗試不同面料、色彩搭配的失敗成本更低。這也是，為什么，SHEIN在消費(fèi)者需求和喜好把握上，命中率更高。

反應(yīng)在數(shù)據(jù)上，就是SHEIN爆款率在50%、滯銷率在10%左右（數(shù)據(jù)來(lái)自2018年SHEIN的商業(yè)計(jì)劃書(shū)）。

“小單”的好處是可以避免大批量生產(chǎn)帶來(lái)的庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，在服裝行業(yè)，庫(kù)存是永恒的痛點(diǎn)；時(shí)尚潮流來(lái)去很快，所以“快返”考驗(yàn)的則是設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及上新速度，這些將決定用戶的購(gòu)買體驗(yàn)。

曾有媒體報(bào)道，SHEIN全年上新15萬(wàn)款，平均每月一萬(wàn)余款。中泰證券也曾在研報(bào)中表示，SHEIN每周上新的SKU高達(dá)4-5萬(wàn)款。

2.強(qiáng)大的供應(yīng)鏈

SHEIN能有這么快的反應(yīng)速度，離不開(kāi)背后強(qiáng)大的供應(yīng)鏈系統(tǒng)。

當(dāng)然，這個(gè)供應(yīng)鏈體系并非單靠SHEIN自身的能力就能達(dá)到，尤其是OEM（代工模式）和ODM（貼牌模式）這兩種模式下，需要與許多供應(yīng)商通力合作才能實(shí)現(xiàn)。

所以，SHEIN在供應(yīng)鏈端的運(yùn)營(yíng)，也有幾個(gè)特點(diǎn)：

一方面，它會(huì)將庫(kù)存的壓力留給自己，減輕供應(yīng)商壓力。假設(shè)它覺(jué)得供應(yīng)商做80件會(huì)虧本，即使下單了100件，也會(huì)自己承擔(dān)庫(kù)存，主動(dòng)給供應(yīng)商補(bǔ)貼，不讓其虧錢。

另一方面，公司會(huì)盡力保證資金鏈安全，從不拖欠供應(yīng)商款項(xiàng)。盡力做到與供應(yīng)商結(jié)賬的時(shí)間非常快，通常30至45天內(nèi)就能結(jié)款。

而作為回報(bào)，SHEIN要求合作供應(yīng)商，多做幾種品類。同時(shí)，SHEIN還會(huì)要求合作供應(yīng)商也不能拖欠上游廠商的工資，一旦有人舉報(bào)，就立即終止合作。

SHEIN與供應(yīng)商的協(xié)作像是一種螺旋上升的閉環(huán)：供應(yīng)商盡可能配合SHEIN提出的高質(zhì)量服務(wù)要求，在SHEIN發(fā)展壯大后，會(huì)再反過(guò)來(lái)扶持廠商發(fā)展壯大。例如，當(dāng)SHEIN計(jì)劃產(chǎn)量翻倍，加工廠商規(guī)模跟不上時(shí)，SHEIN會(huì)借錢給工廠買設(shè)備、拓廠房。

而這種相互扶持、共同成長(zhǎng)的好處就是：后來(lái)SHEIN規(guī)模效應(yīng)逐漸放大的情況下，產(chǎn)業(yè)集群甚至隨著SHEIN的工廠搬遷而遷移，忠誠(chéng)度極高。

如果把SHEIN的跨境出海比作一場(chǎng)戰(zhàn)役，它就是那個(gè)打頭陣的將軍，而它身后大大小小的工廠就是后方一個(gè)個(gè)沖鋒陷陣的將士。

SHEIN在前方尋找流量和流行趨勢(shì)，并據(jù)此確定戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)，供應(yīng)商則在后方按照前方的指令進(jìn)行小批量的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)，測(cè)試市場(chǎng)反應(yīng)，這也是市場(chǎng)所說(shuō)的柔性供應(yīng)鏈。

二、SHEIN崛起的時(shí)代背景

今天，我們可以把SHEIN的成功，歸結(jié)為互聯(lián)網(wǎng)雙邊效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)的極致發(fā)揮等等，但不可否認(rèn)的是，SEHIN的崛起也離不開(kāi)時(shí)代背景下的天時(shí)、地利、人和。

1.天時(shí)：以低價(jià)定位優(yōu)勢(shì)，在疫情期爆發(fā)

SHEIN真正爆發(fā)是在2020年，年銷售額接近100億美元（合約653億元），而此前的2017年-2019年，SHEIN每年的海外市場(chǎng)銷售額分別為40億元、超過(guò)100億和超過(guò)200，接近300億元。

除了SHEIN大膽抓住服裝行業(yè)跨境電商的機(jī)遇外，一個(gè)重要的時(shí)間點(diǎn)，就是遇到了全球疫情的瘋狂蔓延，線下門店迎來(lái)倒閉潮，就算是全球最大的快時(shí)尚品牌ZARA，也在疫情期間關(guān)閉了近1/3的線下店。

“過(guò)去這幾年歐美受到整體通脹及消費(fèi)力下滑等影響，平均價(jià)格在20美金左右甚至以下的產(chǎn)品很受歡迎�！北驈�(fù)資本投資副總裁周穎表示。

款式多、上新快、價(jià)格還便宜。在SHEIN上，服裝大多售價(jià)在40美金以下，在最便宜的襯衫售價(jià)甚至僅為2.9美元。

很顯然，這些特點(diǎn)都讓SHEIN精準(zhǔn)踩中了市場(chǎng)切入點(diǎn)。憑著極致的柔性供應(yīng)鏈和小單快返打出的綜合優(yōu)勢(shì)，SHEIN最終快速征服了那些對(duì)時(shí)尚、價(jià)格極為敏感的海外女性群體。

2.地利：錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，主攻海外市場(chǎng)

當(dāng)然，SHEIN能成長(zhǎng)為估值過(guò)千億的獨(dú)角獸，很重要的一點(diǎn)，在當(dāng)國(guó)內(nèi)快時(shí)尚品牌都在乘著互聯(lián)網(wǎng)春風(fēng)卷地盤的時(shí)候，SHEIN選擇錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，直接將目光瞄準(zhǔn)了更廣闊的海外市場(chǎng)。

美國(guó)、歐洲和中東是SHEIN的主要海外市場(chǎng)，這也是中國(guó)消費(fèi)者鮮少聽(tīng)說(shuō)的原因之一。

我們都知道，在賽道的選擇上，市場(chǎng)體量非常重要。這意味，企業(yè)未來(lái)的天花板能有多高。目前，SHEIN品牌商品已經(jīng)能夠銷往220個(gè)國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)。

第二點(diǎn)，SHEIN走跨境電商路線，也并沒(méi)有選擇依托海外電商平臺(tái)謀生，而是推出自有APP搶占?xì)W美市場(chǎng)，在勢(shì)能逐漸積累后，才開(kāi)始往自有品牌+平臺(tái)的模式上走。

戰(zhàn)略的定位，也決定了企業(yè)未來(lái)到底能走多遠(yuǎn)。

3.人和：依托國(guó)內(nèi)成熟的服裝制造業(yè)

此外，供應(yīng)鏈體系作為SHEIN的命脈，也是成事的關(guān)鍵一環(huán)。

我們知道，SHEIN的生產(chǎn)制造都在國(guó)內(nèi)，下單客戶卻都來(lái)自國(guó)外。

這種模式成立的關(guān)鍵，也是基于東莞作為全球最大的制造業(yè)基地之一，擁有著非常成熟的服裝制造產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，東莞紡織服裝鞋帽產(chǎn)業(yè)擁有規(guī)上工業(yè)企業(yè)1076家，工業(yè)總產(chǎn)值979.92億元，已經(jīng)成為準(zhǔn)“千億產(chǎn)業(yè)”。

目前，SHEIN的制衣訂單基本是分散在成百上千家中國(guó)供應(yīng)商手中，他們大多集中在廣州番禺的中小型制造工廠。

據(jù)了解，SHEIN能夠觸達(dá)的中國(guó)供應(yīng)商數(shù)量在1000+，而真正圍繞SHEIN在廣州番禺設(shè)工廠的核心供應(yīng)商大概在300-400家。

這些，也為SHEIN提供了成熟的供應(yīng)鏈和低成本控制條件。

三、DTC模式怎么用？

SHEIN的崛起，讓DTC模式被越來(lái)越多的人討論和研究。但對(duì)于制造大國(guó)、電商大國(guó)、消費(fèi)大國(guó)的中國(guó)來(lái)說(shuō)，自然不乏DTC的實(shí)踐。

尤其是近幾年，一大批新品牌以DTC模式迅速爆發(fā)，如三頓半咖啡、Ubras內(nèi)衣、專注于水家電的熊小夕、寵物護(hù)理小殼等。不僅如此，很多傳統(tǒng)品牌也在DTC化上下了工夫，或加大投入，如安踏、Lululemon、adidas。

雖然市面上，對(duì)DTC的定義各有千秋，但其基本特征并不復(fù)雜，可以用直、全、快、久四個(gè)字來(lái)概括：

直：直接面向消費(fèi)者，繞開(kāi)所有中間環(huán)節(jié)，與消費(fèi)者零距離；

全：必須直面全域的消費(fèi)者，連接并服務(wù)全域的消費(fèi)者；

快：依托強(qiáng)大的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)柔性制造，快速響應(yīng)消費(fèi)者的需求及訴求的變遷，快速設(shè)計(jì)、快速交付、快速改進(jìn)；

久：用持續(xù)的創(chuàng)新抓住消費(fèi)者，實(shí)現(xiàn)獲客成本合理的長(zhǎng)期復(fù)購(gòu)。

在流量紅利期，很多品牌可以通過(guò)聚焦某個(gè)領(lǐng)域，憑借單個(gè)爆品就可以快速打通到消費(fèi)者，快速攀升的GMV曲線會(huì)給人一個(gè)錯(cuò)覺(jué)，產(chǎn)品已近完美。

但從單品走向品類，一旦不能持續(xù)的輸出爆款，快速冒頭的新品牌，很可能由于缺乏持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，很快歸于平庸甚至沉寂。

而想要實(shí)現(xiàn)用戶的長(zhǎng)期忠誠(chéng)和可持續(xù)發(fā)展，首先要“反復(fù)接觸”，經(jīng)驗(yàn)表明，“消費(fèi)者記住一個(gè)品牌，需要7次重復(fù)”。所以，只有持續(xù)的輸出爆款，才能不斷地觸達(dá)用戶心智，形成品牌效應(yīng)。

問(wèn)題是怎么辦？怎么打？答案就是DTC。

但要做好DTC模式，其實(shí)離不開(kāi)三個(gè)要素：

1.直面消費(fèi)者：

DTC品牌的最核心特點(diǎn)就是直接連接消費(fèi)者。

過(guò)去，產(chǎn)品從生產(chǎn)到消費(fèi)的貿(mào)易鏈條，可能會(huì)有五個(gè)角色：工廠-貿(mào)易商-品牌方-零售商-消費(fèi)者。

但DTC品牌是將產(chǎn)品與消費(fèi)者的距離極限縮短，砍掉中間商，自己就是品牌方和零售方，不僅降低了產(chǎn)品價(jià)格，還可以迅速捕捉消費(fèi)者的喜好和需求，占有市場(chǎng)。

比如，一件衣服的跨境運(yùn)輸，會(huì)涉及到兩個(gè)核心鏈條，后端供應(yīng)鏈和前端供應(yīng)鏈。

前者指的是衣服從設(shè)計(jì)到打版、加工成衣，后者則指的是成衣出廠之后，通過(guò)何種鏈路送往消費(fèi)者手中。在傳統(tǒng)情況下，前端鏈路和后端鏈路并不互通，或者做不到實(shí)時(shí)協(xié)作。

但在SHEIN模式中可以看到，SHEIN的供應(yīng)鏈系統(tǒng)，在前后端鏈路的協(xié)作上較為通暢。因?yàn)�，在SHEIN的App、供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)、智能營(yíng)銷等核心系統(tǒng)中，直接打通了中間環(huán)節(jié)，拉近與消費(fèi)者的距離。

2.基于客戶的數(shù)據(jù)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品：

DTC往往在產(chǎn)品研發(fā)階段就直接連接消費(fèi)者，通常通過(guò)網(wǎng)站或數(shù)字化平臺(tái)對(duì)于消費(fèi)者的消費(fèi)傾向進(jìn)行測(cè)試，得出最適合消費(fèi)者的產(chǎn)品。

由于這種測(cè)試采集了不少消費(fèi)者的數(shù)據(jù)，因此推出的產(chǎn)品往往有不錯(cuò)的成功幾率。

比如，SHEIN就是Google的大客戶，它會(huì)借助 Google Trends Finder（搜索趨勢(shì)發(fā)現(xiàn)器）發(fā)現(xiàn)不同國(guó)家的熱詞搜索量及上升趨勢(shì)，如什么顏色、面料、款式會(huì)火。例如其準(zhǔn)確預(yù)測(cè)了2018年夏季美國(guó)流行蕾絲，印度流行全棉材質(zhì)等。

而SHEIN的小單快返模式，也是通過(guò)小單數(shù)據(jù)不斷測(cè)試市場(chǎng)，優(yōu)化款式，提升市場(chǎng)接受度和產(chǎn)品銷量。

3.數(shù)字化運(yùn)營(yíng)處于核心地位：

舊消費(fèi)品牌的成功離不開(kāi)傳統(tǒng)媒體的力量，像寶潔、可口可樂(lè)、耐克這樣的品牌借助電視、紙媒等傳統(tǒng)媒體影響消費(fèi)者。

但DTC品牌從一誕生起就沒(méi)有在最開(kāi)始考慮過(guò)借助傳統(tǒng)媒體營(yíng)銷的方式，他們往往借助Facebook、YouTube、Instagram等數(shù)字社交媒體來(lái)做營(yíng)銷。

比如，SHEIN早前是趕上了網(wǎng)紅商業(yè)化之前的營(yíng)銷機(jī)會(huì)，后來(lái)SHEIN還抓住了圖片社交網(wǎng)絡(luò)Pinterest的崛起。借用數(shù)字化營(yíng)銷，SHEIN成功抓住了流量時(shí)代的營(yíng)銷紅利。

此外，SHEIN已經(jīng)開(kāi)發(fā)出一套模仿者難以復(fù)制的復(fù)雜的供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)，其特點(diǎn)是針對(duì)不同的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)有不同的信息系統(tǒng)。

以生產(chǎn)部門為例，SHEIN所有的代工廠和供應(yīng)商都能使用MES工藝管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)每個(gè)訂單的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)和可視化的跟蹤，從而控制生產(chǎn)效率。

數(shù)字化運(yùn)營(yíng)幫助SHEIN從解決銷售端出發(fā)，回頭再解決生產(chǎn)端，實(shí)現(xiàn)更高效的業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)。

四、總結(jié)：

規(guī)模效應(yīng)，也是商業(yè)世界的萬(wàn)有引力。

以前，規(guī)模效應(yīng)是賣出的商品越多，成本越低，競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，企業(yè)規(guī)模越大，進(jìn)而形成正反饋循環(huán)。但放在今天，顯然已經(jīng)過(guò)時(shí)了。

今天的規(guī)模效應(yīng)是，交易額/客戶使用量足夠大，之后產(chǎn)生了客戶體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)或成本優(yōu)勢(shì)。具體是成本優(yōu)勢(shì)，還是客戶體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，取決于具體的生意模式。

所以，在業(yè)務(wù)選定的情況下，要識(shí)別哪些要素有規(guī)模效應(yīng)，哪些沒(méi)有規(guī)模效應(yīng)，哪些要素是反規(guī)模效應(yīng)的。

比如，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司而言，想要有低成本，必須由規(guī)�；蛘咝蕘�(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。而SHEIN正是解決了這兩個(gè)核心要素，才完成了對(duì)傳統(tǒng)快時(shí)尚巨頭的實(shí)現(xiàn)彎道超車。

或許SHEIN很難復(fù)制，但這種抓住核心要素不斷創(chuàng)新、優(yōu)化，達(dá)到規(guī)模效應(yīng)的做法，或許值得更多人借鑒。

參考資料：

1.《復(fù)刻SHEIN，中國(guó)跨境供應(yīng)鏈大突圍 | 鈦媒體深度》，鈦媒體；

2.《揭秘 SheIn：中國(guó)最神秘百億美元公司的崛起》，晚點(diǎn)LatePost;

3.《一年賣出2000億，中國(guó)最神秘的獨(dú)角獸SHEIN，做對(duì)了什么？》，長(zhǎng)江商學(xué)院案例中心；

4.《SHEIN也想做時(shí)尚女孩的“拼多多”》，新零售商業(yè)評(píng)論。