一旦獲得銀行業(yè)從業(yè)執(zhí)照，沃爾瑪這家零售巨頭，將變成一只能夠吸收存款并發(fā)放貸款的金融大鱷。

　　眼下，美國(guó)大型銀行呈現(xiàn)集體敗退的態(tài)勢(shì)，各大銀行紛紛縮緊信貸、提高手續(xù)費(fèi)并關(guān)閉分支機(jī)構(gòu)。然而，有一家公司卻仍然愿意成為美國(guó)人的社區(qū)銀行，它就是沃爾瑪(Wal-Mart)。

　　就在銀行業(yè)一片混亂的時(shí)候，沃爾瑪卻以銳不可當(dāng)之勢(shì)，讓眾多消費(fèi)者心甘情愿地打開(kāi)了腰包。它與幾家金融服務(wù)公司展開(kāi)合作，向消費(fèi)者提供轉(zhuǎn)賬、支票兌現(xiàn)和賬單繳付等服務(wù)，并為200多萬(wàn)消費(fèi)者辦理了可以充值的預(yù)付借記卡——換而言之，虛擬支票賬戶。

　　雖然沃爾瑪宣稱，目前并不急于獲得銀行業(yè)從業(yè)執(zhí)照，然而，最近銀行業(yè)和監(jiān)管領(lǐng)域的變化，卻使我們更有理由相信，會(huì)出現(xiàn)一家“沃爾瑪銀行”。上周有消息稱，沃爾瑪入股了綠點(diǎn)(Green Dot)公司，這無(wú)疑是它計(jì)劃持續(xù)推進(jìn)金融服務(wù)的最新證據(jù)。綠點(diǎn)公司負(fù)責(zé)為沃爾瑪管理預(yù)付借記卡，該公司計(jì)劃斥資1570萬(wàn)美元，收購(gòu)一家位于猶他州的小型銀行，目前此交易正在等待監(jiān)管部門審批。

　　從1999年開(kāi)始，沃爾瑪已經(jīng)數(shù)次嘗試獲取銀行業(yè)執(zhí)照。2007年，在銀行業(yè)的反復(fù)游說(shuō)下，沃爾瑪放棄了在猶他州申請(qǐng)實(shí)業(yè)銀行執(zhí)照的計(jì)劃。銀行界認(rèn)為，沃爾瑪可能不會(huì)把錢貸給它的競(jìng)爭(zhēng)者，而是盡量貸給它喜歡的供應(yīng)商。如果沃爾瑪當(dāng)年成功獲得執(zhí)照，其猶他州“實(shí)業(yè)貸款公司”將會(huì)掌管沃爾瑪所有的借記卡交易處理業(yè)務(wù)，并使沃爾瑪這家零售巨頭，變成一只能夠吸收存款并發(fā)放貸款的金融大鱷。

　　如今，沃爾瑪必須同綠點(diǎn)公司和太陽(yáng)信托銀行(Sun Trust)等進(jìn)行合作，才能在美國(guó)境內(nèi)提供這些金融服務(wù)。雖然這使沃爾瑪?shù)睦麧?rùn)率稍有降低，但并沒(méi)有拖慢它進(jìn)軍銀行業(yè)的步伐。上周，沃爾瑪?shù)牡?000家“貨幣中心”(Money Center)開(kāi)始營(yíng)業(yè)，沃爾瑪還宣布，計(jì)劃再增設(shè)500家分店。在加拿大，沃爾瑪上個(gè)月剛剛獲得銀行業(yè)執(zhí)照，如今，該公司正在大力宣傳它在加拿大發(fā)行的沃爾瑪信用卡。而在墨西哥，沃爾瑪從2007年起就開(kāi)辦銀行，目前，該公司計(jì)劃在墨西哥增設(shè)150家分店，并在結(jié)賬口吸納存款。在美國(guó)，通過(guò)與太陽(yáng)信托銀行合作，在過(guò)去五年內(nèi)，沃爾瑪各門店內(nèi)的銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量翻了一翻，達(dá)到83家。

　　對(duì)此，路易斯安那州立大學(xué)(Louisiana State University)金融學(xué)教授拉杰什•納拉亞南(Rajesh Narayanan)表示：“目前，沃爾瑪提供金融服務(wù)獲得的收入，在該公司的總收入中只占很小的比重。但他們正在飛快地?cái)U(kuò)張金融服務(wù)，這說(shuō)明他們另有所圖。”

　　低價(jià)格，大機(jī)會(huì)

　　對(duì)沃爾瑪來(lái)說(shuō)，提供金融服務(wù)的好處顯而易見(jiàn)。顧客需要繳納大約3美元，以獲得借記卡申請(qǐng)、借記卡充值、兌現(xiàn)或打印支票等服務(wù)。更重要的是，沃爾瑪通過(guò)現(xiàn)金回饋獎(jiǎng)勵(lì)，使購(gòu)物者更愿意在沃爾瑪商店購(gòu)物。另外，在門店內(nèi)提供一站式服務(wù)，也使沃爾瑪受益匪淺。它不僅提供日用百貨、零售商品，而且有快餐廳、藥店、眼鏡店、照相館、加油站和美發(fā)沙龍等。

　　當(dāng)零售市場(chǎng)低迷的時(shí)候，消費(fèi)者的忠誠(chéng)度就變得尤為重要。而沃爾瑪一直重視消費(fèi)者忠誠(chéng)度的問(wèn)題。沃爾瑪首席財(cái)務(wù)官湯姆•舍韋(Tom Schoewe)最近報(bào)怨說(shuō)，沃爾瑪?shù)念櫩驮絹?lái)越多地使用食品救濟(jì)券，而且“手頭拮據(jù)”。沃爾瑪需要這些客戶不斷前來(lái)消費(fèi)。與許多收取高額服務(wù)費(fèi)的支票兌現(xiàn)機(jī)構(gòu)相比，沃爾瑪為顧客提供的金融服務(wù)更便捷，費(fèi)用也更低廉，它以這種方式，為收入較低的人群提供幫助。

　　沃爾瑪借記卡的市場(chǎng)十分龐大。該公司的資料指出，在美國(guó)有2800萬(wàn)人沒(méi)有銀行賬戶，另外有5400萬(wàn)人，主要依賴支票兌現(xiàn)中心、發(fā)薪日貸款提供商以及電匯服務(wù)商，來(lái)滿足其對(duì)銀行業(yè)務(wù)的需求。有鑒于此，沃爾瑪已經(jīng)喊出了響亮的口號(hào)：“為民眾省錢，讓民眾過(guò)得更好。”沃爾瑪認(rèn)為，其服務(wù)針對(duì)的，是占美國(guó)人口總數(shù)25%的龐大市場(chǎng)。

　　沃爾瑪?shù)膭?chuàng)始人山姆•沃爾頓(Sam Walton)一生致力于降低“每個(gè)人的生活成本”，上述做法繼承了他的精神，并將這種精神應(yīng)用到了金融服務(wù)上。沃爾瑪計(jì)劃，將支票兌現(xiàn)的平均費(fèi)用降低25%到50%，同時(shí)公司還能繼續(xù)從中獲得豐厚收入。雖然沃爾碼不會(huì)將其金融服務(wù)的手續(xù)費(fèi)收益公之于眾，不過(guò)，去年沃爾瑪公司曾做過(guò)估算，認(rèn)為其顧客的借記卡存款總額將達(dá)到20億美元，從而能節(jié)省4.5億美元的手續(xù)費(fèi)。

　　攀登金融階梯

　　雖然到目前為止，沃爾瑪主要關(guān)注的是低收入市場(chǎng)，但維薩(Visa)、萬(wàn)事達(dá)(MasterCard)等支付工具運(yùn)營(yíng)商以及許多社區(qū)銀行，都擔(dān)心沃爾瑪將慢慢爬向食物鏈頂端，說(shuō)不定最終還會(huì)獲得盼了十多年的銀行業(yè)執(zhí)照。事實(shí)上，早在2007年，沃爾瑪金融服務(wù)部總裁簡(jiǎn)•湯普森(Jane Thompson)就曾向《紐約時(shí)報(bào)》(New York Times)表示，沃爾瑪?shù)慕栌浛ê推渌Ц斗⻊?wù)都是“基礎(chǔ)產(chǎn)品”。通過(guò)這些產(chǎn)品，沃爾瑪能夠“沿著金融服務(wù)的信用階梯”向上擴(kuò)張。筆者曾請(qǐng)求沃爾瑪對(duì)本文置評(píng)，但未獲回復(fù)。

　　目前，美國(guó)國(guó)會(huì)議員們正在就金融監(jiān)管的某些方面進(jìn)行辯論，這可能會(huì)成為沃爾瑪獲得銀行業(yè)執(zhí)照的絆腳石。不過(guò)，北卡羅萊納大學(xué)夏洛特分校(University of North Carolina at Charlotte)金融學(xué)教授安東尼•普拉斯(Anthony Plath)認(rèn)為，目前正是沃爾瑪推動(dòng)這一議題的最佳時(shí)機(jī)。日前，美國(guó)監(jiān)管部門已經(jīng)削減了銀行收取的透支費(fèi)用，并打擊信用卡公司過(guò)度懲罰未能按時(shí)還款的用戶的行為�，F(xiàn)在，議員們開(kāi)始對(duì)限制借記交易手續(xù)費(fèi)表現(xiàn)出強(qiáng)烈興趣。

　　與此同時(shí)，美國(guó)消費(fèi)者正面臨新的手續(xù)費(fèi)名目，因?yàn)樵S多銀行正試圖從這一重要收入來(lái)源中撈金，此外，免費(fèi)支票賬戶也將成為歷史。在這種情況下，如果銀行業(yè)中新增加沃爾瑪這樣資金充足的競(jìng)爭(zhēng)者，不但會(huì)增加其它銀行增收新費(fèi)用的難度，而且會(huì)將手續(xù)費(fèi)全面壓低。

　　“如果要推動(dòng)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)在是最好的時(shí)機(jī)，”普拉斯說(shuō)。他注意到，到沃爾瑪已經(jīng)滿足了所有的監(jiān)管要求：沃爾瑪有足夠的資本，其資產(chǎn)負(fù)債狀況比許多商業(yè)銀行都要健康，而且它服務(wù)于一個(gè)被忽略的市場(chǎng)。他推斷沃爾瑪在幾年內(nèi)就會(huì)獲得銀行業(yè)執(zhí)照，這聲稱“幾乎是板上釘釘?shù)氖?#8221;，普拉斯表示，在此之后，沃爾瑪將向市場(chǎng)推出一系列“生命線服務(wù)”，比如成本非常低的儲(chǔ)蓄賬戶，以及向那些被社區(qū)銀行拒絕的消費(fèi)者提供貸款等。

　　普拉斯說(shuō)道：“沃爾瑪將加速銀行業(yè)的演變。它們將變成一種不尋常的銀行，不過(guò)，銀行業(yè)現(xiàn)在可能正需要這種銀行。”
　�。ㄘ�(cái)富中文網(wǎng) 譯者：樸成奎）