昨日晚間消息，證監(jiān)會發(fā)審委將于2009年10月26日召開2009年第113次發(fā)行審核委員會工作會議，會議將審核上海徐家匯商城股份有限公司（以下稱徐家匯商城）首發(fā)申請。同日，徐家匯商城發(fā)布首發(fā)招股說明書。

　　專營百貨零售業(yè)

　　徐家匯商城前身為始建于1952年的上海市第六百貨商店，是上海市最早的國營商業(yè)企業(yè)之一。2002年6月，經上海市人民政府《關于同意設立上海徐家匯商城股份有限公司的批復》批準，上海六百實業(yè)有限公司依法整體變更為上海徐家匯商城股份有限公司。徐家匯商城目前注冊資本為3.46億元，注冊地址為上海市肇嘉浜路1068號。

　　經過多年發(fā)展，徐家匯商城已經成為上海地區(qū)銷售規(guī)模最大的百貨零售企業(yè)之一，特別在徐家匯商圈的市場份額處于領先位置。

　　徐家匯商圈是上海最成熟的商圈之一，根據上海商業(yè)信息中心的數據，2008年上海市百貨單店銷售額排行榜前十強中徐家匯地區(qū)百貨店占據三席，其中徐家匯商城下屬匯金百貨徐匯店排名第七。2008年度，徐家匯商城下屬三家百貨店合計在徐家匯商圈百貨零售業(yè)的市場占有率達到43.37%。

　　徐家匯商城自設立以來，專注于經營百貨零售業(yè)，目前擁有位于上海市重要商業(yè)中心徐家匯商圈核心區(qū)域的匯金百貨徐匯店、上海六百、匯聯(lián)商廈和位于虹橋商圈的匯金百貨虹橋店四家百貨店，以及分布于上海市區(qū)的5家匯金超市。

　　受益于徐家匯商圈的區(qū)域優(yōu)勢和徐家匯商城在徐家匯商圈中的市場地位，徐家匯商城毛利率較高，居于同行業(yè)較高水平。同時，徐家匯商城四大百貨店均為自有物業(yè)，可以有效應對租金上漲的壓力，為公司提供穩(wěn)定的經營條件，并享有物業(yè)增值的收益。

　　募資投向兩個項目

　　商城集團為徐家匯商城控股股東和實際控制人，其持有徐家匯商城1.31億股股份，占徐家匯商城總股本的38%。商城集團成立于1994年11月22日，是上海市徐匯區(qū)國有資產監(jiān)督管理委員會下屬的國有獨資企業(yè)，注冊資本1.74億元，主要經營業(yè)務為管理授權范圍內的國有資產及投資業(yè)務。

　　徐家匯商城本次發(fā)行股數量不超過7000萬股，占發(fā)行后總股本比例不超過16.84%；將通過向詢價對象詢價后確定發(fā)行價格，并采用網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結合的方式。

　　徐家匯商城表示，本次發(fā)行募集資金擬投資用于以下項目：建設匯金百貨虹橋店項目，項目計劃總投資73642萬元，其中募集資金投資41642萬元；收購匯金百貨27.5%股權項目，項目計劃總投資49000萬元，其中募集資金投資49000萬元。如實際募集資金不能滿足上述項目投資的需要，將通過銀行貸款或其他途徑解決；如有剩余，將用于補充公司流動資金。

　　近三年總資產有所增加

　　招股說明書顯示，徐家匯商城在2006年末、2007年末、2008年末的總資產分別為112838.75萬元、154933.97萬元和150333.78萬元。其于2006年末和2007年末總資產分別比上年增長10.30%和37.31%，增長原因主要是徐家匯商城地處上海市核心商圈，地理位置優(yōu)越，商業(yè)景氣度高，盈利能力較強，經營規(guī)模擴張。

　　截至2009年6月30日，其總資產為145416.38萬元，較年初減少4917.40萬元，主要是由于其在2009年上半年支付2008年度現金股利、匯算清繳2008年度所得稅和與供應商結算2008年末銷售旺季形成的應付賬款。

　　徐家匯商城在2007年末和2008年末的流動資產金額分別為39802.13萬元和24828.65萬元，較2006年末的72479.92萬元大幅下降，其分析認為，造成上述結果的原因有兩個：

　　其一，其將原記入流動資產的22000萬元委托貸款在收回以后和部分自有資金用于匯金百貨虹橋店先期建設－收購甌江圣雄股權，導致流動資產金額下降；其二，由于匯金百貨經營范圍變更，將開發(fā)產品—車庫截至2006年12月31日的凈值5327.09萬元轉出至固定資產核算，導致存貨金額下降。

　　從其貨幣資金余額結構分析，截至2009年6月末，徐家匯商城的貨幣資金余額為13293.49萬元，其中包括現金和銀行存款12850.71萬元，其他貨幣資金42.77萬元。截至2009年6月末，公司貨幣資金中無抵押、凍結等對變現有限制或存放境外、或有潛在回收風險的款項。
　�。ㄉ虾Ｉ虉� 記者 周洲）

　　相關報道：徐家匯商城26日上會 余秋雨為第十大股東

　　上海徐家匯商城股份有限公司（下稱“徐家匯”）和深圳市格林美高新技術股份有限公司（下稱“格林美”）的A股首發(fā)申請定于10月26日（下周一）上會審核，兩家公司均擬登陸深交所中小板。

　　徐家匯此次計劃發(fā)行不超過7000萬股A股，占發(fā)行后總股本比例不超過16.84%；保薦人為海通證券(600837)。

　　資料顯示，徐家匯前身為始建于1952年的上海市第六百貨商店，是上海市最早的國營商業(yè)企業(yè)之一，其目前擁有位于徐家匯商圈核心區(qū)域的匯金百貨徐匯店、上海六百、匯聯(lián)商廈，以及位于虹橋商圈的匯金百貨虹橋店等四家百貨店。此外，徐家匯在上海市區(qū)還分布有5家匯金超市。

　　招股書申報稿顯示，上海徐家匯商城（集團）有限公司、上海商投實業(yè)有限公司、上海匯鑫投資經營有限公司三家國有股東分別持有徐家匯38%、10%和4%的股份，合計52%，商城集團為發(fā)行人控股股東和實際控制人，是上海市徐匯區(qū)國資委下屬的國有獨資企業(yè)。

　　此次徐家匯所募資金將用于匯金百貨虹橋店，以及收購匯金百貨27.5%股權。上述兩個項目合計需要資金12.2642億元，其中募集資金的投資額為9.0642億元。

　　發(fā)行前，徐家匯每股凈資產1.98元（按照2009年6月30日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發(fā)行前總股本計算）；今年上半年實現歸屬于母公司股東凈利潤8984.9萬元，2008年為17581.5萬元。

　　截至今年6月底，徐家匯共有42名自然人股東，其中35名自然人為原職工持股會在2001年清理股權關系時的受讓方。比較有意思的是，學者余秋雨也在當年斥資241.22萬元購入了1.5%的股份，每股受讓價格為2.9239元。目前余秋雨和另一名自然人并列為徐家匯第十大股東，各持有518.6445萬股股份。

　　格林美此次擬發(fā)行不超過2333萬股A股，占發(fā)行后總股本的25%，保薦機構為中德證券。格林美是中國規(guī)模最大的采用廢棄資源循環(huán)再造超細鈷鎳粉體的企業(yè)；本次發(fā)行募集資金擬用于二次鈷鎳資源的循環(huán)利用及相關鈷鎳高技術產品項目，項目總投資27250萬元。發(fā)行前，格林美每股凈資產3.61元。
　　（東方早報）