各位股東：

　　受公司董事會委托，現(xiàn)在向大會作《上海百聯(lián)集團股份有限公司關于發(fā)行短期融資券的議案》，請予審議。

　　公司于 2006年和 2007 年各成功發(fā)行了短期融資券，不僅補充了公司的流動資金，也節(jié)約了公司的財務費用。根據(jù)公司對未來發(fā)展的資金需求，公司第六屆董事會第四次會議審議通過了《上海百聯(lián)集團股份有限公司關于發(fā)行短期融資券的議案》，決定向中國銀行間市場交易商協(xié)會申請注冊發(fā)行短期融資券。現(xiàn)就有關事項作簡要說明：

　　一、發(fā)行的總體方案　　

　　公司短期融資券的注冊發(fā)行額度為不超過18 億元人民幣，在注冊之日起兩年內(nèi)分次發(fā)行，第一次發(fā)行不超過 14 億元。

　　二、發(fā)行短期融資券面臨的風險及對策

　　1、到期償付風險

　　根據(jù)短期融資券到期一次償付的特點，公司在短期融資券到期日償付本息時面臨一定的資金壓力。對此，公司將通過多種方式積極應對。

　�。�1）、保持公司資產(chǎn)的流動性。將加強對本次發(fā)行的短期融資券募集資金使用和公司日常經(jīng)營活動的監(jiān)控，增強公司自有的現(xiàn)金流償付短期融資券的能力；

　　（2）、加強現(xiàn)金流動性的管理；

　�。�3）、多管齊下，合理安排和調(diào)度資金，使銀行短期借款與短期融資券形成互補。

　　三、發(fā)行短期融資券的優(yōu)點

　　1、融資成本相對較低

　　發(fā)行短期融資券的利率由市場決定，根據(jù)已發(fā)行的市場情況看，總體上實際利率低于同期銀行貸款

　　2、融資相對便利快速

　　短期融資券的發(fā)行手續(xù)較簡單，公司只需向中國銀行間市場交易商協(xié)會申請注冊即可發(fā)行；市場容量大、融資速度相對較快。

　　3、規(guī)避升息風險

　　在目前不斷升息的市場行情下，短期融資券在存續(xù)期內(nèi)其利率不隨中國人民銀行調(diào)息政策波動，鎖定融資成本。

　　4、籌資靈活

　　公司擬發(fā)行的 18 億元短期融資券實行分次發(fā)行，公司可以按照實際資金需要根據(jù)現(xiàn)金流情況來安排短期融資券的發(fā)行時間和金額，有計劃、分期籌集資金。

　　綜上所述，發(fā)行短期融資券具備了諸多有利因素，若本次申請發(fā)行成功，不僅可能為公司帶來經(jīng)濟利益，還可以提升公司的信用形象，為公司帶來社會效益，符合公司的長遠發(fā)展規(guī)劃和股東利益。因此，董事會向股東大會提出如下議案，包括：

　　①公司向中國銀行間市場交易商協(xié)會申請注冊總額不超過 18 億元人民幣的短期融資券，并在注冊之日起 24 個月內(nèi)按有關規(guī)定分次發(fā)行，第一次發(fā)行不超過 14億元；

　�、趯⑸鲜鍪马椞峤还竟蓶|大會審議，并提請股東大會授權(quán)公司董事會在股東大會正式通過該議案之后，根據(jù)有關規(guī)定組織短期融資券的發(fā)行準備工作并辦理相關手續(xù)，包括：ⅰ根據(jù)需要以及市場條件決定發(fā)行短期融資券的具體條款和條件；ⅱ在前述第①條規(guī)定的籌資范圍內(nèi)確定實際發(fā)行的短期融資券金額；ⅲ簽署所有必要的法律文件和進行適當?shù)男畔⑴兜仁乱恕?

　　上述議案，請予審議。

　　謝謝各位！