因?yàn)橐咔椋履茉雌?chē)交付雪上加霜。

上周末，因?yàn)榧�、上海、江蘇的供應(yīng)鏈陸續(xù)停產(chǎn)，蔚來(lái)宣布整車(chē)生產(chǎn)暫停。長(zhǎng)城汽車(chē)在11號(hào)也對(duì)外表示，因?yàn)楣⿷?yīng)鏈影響，公司產(chǎn)能受限。

比亞迪在十天前宣布停產(chǎn)燃油車(chē)，All in新能源車(chē)。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這是比亞迪為交付積壓的40萬(wàn)新能源車(chē)訂單做出的取舍。

新能源車(chē)企都很難。

交付困難，甚至因疫情停產(chǎn)的同時(shí)，新能源車(chē)企也在瘋狂投資建廠。

重慶、武漢、北京亦莊、順義、合肥、金華、上饒，新能源車(chē)企紛紛落子。理想汽車(chē)北京第二工廠剛剛確定，又傳來(lái)第三工廠落戶重慶的消息。蔚來(lái)汽車(chē)在合肥的第二基地也將正式投產(chǎn)，小鵬汽車(chē)在廣州的工廠2022年底投產(chǎn)，武漢工廠也已敲定，2023年投產(chǎn)。

新能源車(chē)企的戰(zhàn)斗，從市場(chǎng)延伸到工廠。

這一輪建廠大戰(zhàn)，背后有什么邏輯和秘密？

01

綁定地方，有政策有資金

新能源車(chē)企去地方建廠，排在第一位考量的是地方政府的資金支持。

“新能源車(chē)企建廠，需要擴(kuò)大產(chǎn)能是一方面，但是更重要的，是希望獲得地方政府一些資金等方面的支持，讓自己活下來(lái)，這個(gè)意義更大�！逼�(chē)行業(yè)業(yè)內(nèi)人士李強(qiáng)表示，新能源車(chē)企建廠，雖然也需要花錢(qián)，但都是小錢(qián)，當(dāng)?shù)卣o的資金的扶持，包括后面稅收的政策，完全可以覆蓋建廠的成本。這是行業(yè)里公開(kāi)的秘密。

新能源汽車(chē)不盈利，是目前最大的問(wèn)題。李強(qiáng)說(shuō)，這些企業(yè)都缺錢(qián)，都在找錢(qián)，“你找政府投，政府為什么要投？你搬到他那里去，他就給你投。政府給了錢(qián)，車(chē)企能活下去，資方一看，某地政府有實(shí)力，也會(huì)進(jìn)行跟進(jìn)�！�

他舉了一個(gè)例子，某個(gè)這兩年很火的國(guó)產(chǎn)汽車(chē)品牌，在江蘇某地級(jí)市建了一個(gè)基地。該地級(jí)市最早是和吉利談的，當(dāng)時(shí)的條件是給30億，吉利沒(méi)同意，最后那個(gè)地方政府和某國(guó)產(chǎn)品牌談定了。

除了資金的支持，土地、貸款、政府采購(gòu)等政策條件，是新能源車(chē)企另一項(xiàng)重大選擇理由。地方政府對(duì)于建廠車(chē)企，會(huì)在土地、貸款、稅收上也會(huì)給一些優(yōu)惠，因?yàn)樾履茉窜?chē)企盈利能力弱，所以這些實(shí)實(shí)在在的政策，他們非常看重。對(duì)于車(chē)企來(lái)說(shuō)，哪里的政府給的政策好，支持力度大，他們就去哪里。

李強(qiáng)告訴陸玖財(cái)經(jīng)：“地方政府會(huì)給車(chē)企一些在當(dāng)?shù)夭少?gòu)的支持。比如在本地更換出租車(chē)或者招投標(biāo)的時(shí)候，都會(huì)為該企業(yè)量身定做設(shè)置一些條件，來(lái)進(jìn)行支持�！�

他進(jìn)一步透露，愛(ài)馳在江西上饒建了一個(gè)生產(chǎn)基地，整個(gè)上饒政府甚至江西政府都會(huì)給愛(ài)馳汽車(chē)創(chuàng)造一些在當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售的條件。

這是各地政府通用的策略。比亞迪也是一樣，深圳政府也會(huì)給很多支持，比如深圳的出租車(chē)，大部分都是比亞迪的，有油車(chē)也有電動(dòng)車(chē)。

不過(guò)據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，這些擴(kuò)產(chǎn)的投資，各地政府除了做非常嚴(yán)格的盡調(diào)之外，和車(chē)企簽署的條款也有詳細(xì)規(guī)定，一是專(zhuān)款專(zhuān)用，另外，政府也對(duì)車(chē)企有兜底的保障。

那么，地方政府為什么要想盡辦法吸引這些車(chē)企呢？

李強(qiáng)認(rèn)為，這還是要追溯到2020年前后，國(guó)家的碳達(dá)峰和碳中和政策。國(guó)家大力支持，地方政府當(dāng)然大力跟進(jìn)。各地政府都在搶奪新能源之都的名號(hào)，能拉到這些車(chē)企，不僅僅是政績(jī)，因?yàn)槠?chē)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，在未來(lái)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同、經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)上，都會(huì)有長(zhǎng)效的價(jià)值。

02

擴(kuò)產(chǎn)能，講更大的故事

除了拿到政府投資和好的優(yōu)惠政策之外，擴(kuò)產(chǎn)能對(duì)于融資也有巨大的拉動(dòng)作用。

安徽蕪湖汽車(chē)行業(yè)人士蘇曉冬向陸玖財(cái)經(jīng)透露，一些新能源車(chē)企要上市，也需要講更好的故事，所以也會(huì)擴(kuò)廠建設(shè)。

“比如零跑汽車(chē)，今年3月份已經(jīng)向港交所提了上市申請(qǐng)。原來(lái)的設(shè)計(jì)產(chǎn)能相對(duì)來(lái)說(shuō)比較保守，他們跟金華市政府談了一塊地，面積是按照25萬(wàn)產(chǎn)能去打造的�，F(xiàn)在需要上市募資，大家可以根據(jù)25萬(wàn)的產(chǎn)能，算出來(lái)它未來(lái)的營(yíng)業(yè)額。”

蘇曉冬說(shuō)，為了做高估值，零跑干兩件事，第一件事就是拿土地建廠，把產(chǎn)能提上去。零跑第二工廠落戶杭州大江東，根據(jù)公開(kāi)報(bào)道，產(chǎn)能規(guī)劃大概20萬(wàn)，這樣，零跑就變成近50萬(wàn)的產(chǎn)能。除此之外，杭州國(guó)資向零跑投了30億。

“第二件事就是做新項(xiàng)目。近50萬(wàn)的產(chǎn)能，需要新項(xiàng)目支撐，要推出新的車(chē)型來(lái)支撐，你發(fā)現(xiàn)零跑汽車(chē)今年一下子上了4款車(chē)型，這4款車(chē)會(huì)分別在2022、2024年才陸陸續(xù)續(xù)批產(chǎn)，后年還會(huì)批產(chǎn)兩款車(chē)�！�

產(chǎn)能近50萬(wàn)，6款車(chē)型，這樣的話，零跑的未來(lái)預(yù)期就很大了。相比現(xiàn)在的估值，投資人就會(huì)覺(jué)得它未來(lái)可期，對(duì)研發(fā)投入、融資上市很有幫助�！傲闩墁F(xiàn)在是10多萬(wàn)的銷(xiāo)售量，未來(lái)會(huì)有50萬(wàn)的產(chǎn)能，看起來(lái)是5倍的增長(zhǎng)，這個(gè)資本故事就很好看了。”

某Q打頭的國(guó)產(chǎn)新能源車(chē)企旗下有兩款中低端車(chē)，其中一款月銷(xiāo)過(guò)萬(wàn)，這兩款車(chē)都是在安徽某地生產(chǎn)，去年開(kāi)始，該車(chē)企就在跟安徽另一個(gè)地級(jí)市談建廠的問(wèn)題，今年已經(jīng)開(kāi)始蓋廠房了，兩款車(chē)中的另一款車(chē)型，未來(lái)就在該地生產(chǎn)。

“當(dāng)?shù)卣峁┩恋�、建廠等支持，生產(chǎn)一臺(tái)車(chē)，會(huì)補(bǔ)貼近3000元，除此之外，還有稅收上的一些支持�！边@家車(chē)企計(jì)劃明年上市，蘇曉冬認(rèn)為，兩個(gè)車(chē)型分開(kāi)生產(chǎn)的目的，一個(gè)重要的原因就是為了上市，另外就是為了拿補(bǔ)貼。

03

這一波狂奔會(huì)不會(huì)一地雞毛？

目前來(lái)看，新能源車(chē)市場(chǎng)面臨交付難的困境，那么，這一波新能源車(chē)企的擴(kuò)產(chǎn)能沖動(dòng)，能否大大緩解當(dāng)前供不應(yīng)求的市場(chǎng)現(xiàn)狀？

其實(shí)不然。李強(qiáng)認(rèn)為，新能源車(chē)企這一輪交付慢，不是因?yàn)楫a(chǎn)能，更大的原因還是因?yàn)樯嫌喂⿷?yīng)鏈的問(wèn)題。

“這兩天行業(yè)內(nèi)有一個(gè)大新聞，就是中國(guó)最大的線束廠安波福停產(chǎn)了，這種上游零件廠商，或者因?yàn)橐咔橛绊�，或者因�(yàn)榉獬钦哂绊�，影響了生產(chǎn)，加上芯片短缺，直接導(dǎo)致了汽車(chē)交付問(wèn)題。”李強(qiáng)說(shuō)，“實(shí)際上，除了特斯拉，還沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)哪一個(gè)工廠因?yàn)楫a(chǎn)能問(wèn)題影響交付的。蔚小理去年大體銷(xiāo)量也就十萬(wàn)臺(tái)左右，任何一個(gè)基地，都可以完成這個(gè)產(chǎn)能�！�

一款燃油車(chē)需要300-500顆芯片，一款新能源汽車(chē)，要用到2000多顆芯片，陸玖財(cái)經(jīng)了解到，最近市場(chǎng)很缺eps系統(tǒng)（電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向）需要的ecu芯片，導(dǎo)致包括理想在內(nèi)的很多車(chē)企交不出車(chē)來(lái)。燃油車(chē)的交付也面臨著同樣的問(wèn)題。

蘇曉冬認(rèn)為，很多新能源車(chē)的質(zhì)量還有很多需要提高的地方。

“我們?cè)瓉?lái)的傳統(tǒng)車(chē)企，都想的是怎么把質(zhì)量做好，材料用得好，把性能等這些硬的東西提高上去，結(jié)果新能源車(chē)企認(rèn)為，汽車(chē)就是一個(gè)殼子加四個(gè)輪子，他們著力在智能化、網(wǎng)聯(lián)化上。很多新能源車(chē)企的代工廠，找的都是原來(lái)一些低端車(chē)的工廠，硬的東西做得還是不行�！�

去年年底，某巨頭推出合作的第一款智能汽車(chē)，蘇曉冬說(shuō)，他正好那段時(shí)間去重慶，看了生產(chǎn)該汽車(chē)的工廠，“巨頭的技術(shù)是挺好的，但你要想，它的代工廠是哪里，以前是生產(chǎn)面包車(chē)的，工廠的硬件比較差，供應(yīng)鏈也很一般，原來(lái)的工藝人員都是做面包車(chē)的，這輛車(chē)我還試駕了，感覺(jué)一般。起碼比奇瑞、吉利差�！�

不過(guò)，新能源車(chē)企新勢(shì)力引領(lǐng)了一波風(fēng)向，蘇曉冬說(shuō)，現(xiàn)在很多傳統(tǒng)車(chē)企也開(kāi)始在智能化網(wǎng)聯(lián)化和內(nèi)飾上下功夫了。

新能源汽車(chē)產(chǎn)能過(guò)剩，已經(jīng)屢屢被行業(yè)提及。根據(jù)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)年初的數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)新能源乘用車(chē)的專(zhuān)用產(chǎn)能已有569.5萬(wàn)輛，產(chǎn)能利用率約為58.4%。濰柴動(dòng)力董事長(zhǎng)譚旭光在公司2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，就曾提到過(guò)“新能源無(wú)序資本膨脹”的問(wèn)題。

3月底，在第八屆中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇上，國(guó)家發(fā)改委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)表示：新能源汽車(chē)現(xiàn)有基地達(dá)到合理規(guī)模前，不再新增產(chǎn)能布點(diǎn)。政府層面開(kāi)始為新能源車(chē)企擴(kuò)建踩剎車(chē)。

兼并重組、盤(pán)活閑置資產(chǎn)提高產(chǎn)能，是比較務(wù)實(shí)的做法，在今年的兩會(huì)上，全國(guó)人大代表、原長(zhǎng)城汽車(chē)總裁王鳳英將此做法作為兩會(huì)提案之一。收購(gòu)眾泰臨沂生產(chǎn)基地、接管獵豹在荊門(mén)的生產(chǎn)基地等，長(zhǎng)城汽車(chē)也是這么做的。

“地方政府普遍希望，把原有的經(jīng)營(yíng)不善的汽車(chē)廠進(jìn)行技改重建，他們也會(huì)追加資金支持技改�！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

那么，如今的建廠熱潮，會(huì)不會(huì)只是新能源車(chē)企的蒙眼狂奔，未來(lái)會(huì)不會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的情況？

李強(qiáng)告訴陸玖財(cái)經(jīng)，其實(shí)在2020年，國(guó)家層面曾就雙資質(zhì)新能源汽車(chē)，發(fā)過(guò)十幾張牌照，希望通過(guò)這種方式，能夠帶動(dòng)燃油車(chē)企做新能源。目前看來(lái)，那些拿到資質(zhì)的企業(yè)，活下來(lái)的寥寥無(wú)幾。

在2020年，江蘇、江西兩個(gè)省份都曾在新能源車(chē)企的引入上栽過(guò)跟頭，成為反面教材。拜騰汽車(chē)自2017年成立以來(lái)，融資大概84億元，卻未能造出一臺(tái)量產(chǎn)車(chē)。賽麟、博郡等新能源車(chē)企都被央視點(diǎn)名批評(píng)。

這輪新能源車(chē)企擴(kuò)張大潮，未來(lái)會(huì)不會(huì)也是一地雞毛？

李強(qiáng)認(rèn)為，這一波新能源車(chē)企蒙眼狂奔，一個(gè)是要提高市場(chǎng)占有率，在和上游供應(yīng)鏈談判的時(shí)候，會(huì)有更大的砝碼，拿到更有優(yōu)勢(shì)的價(jià)格。另外，車(chē)企在和經(jīng)銷(xiāo)商以及出租車(chē)等運(yùn)營(yíng)平臺(tái)談的時(shí)候，在談判上也會(huì)有優(yōu)勢(shì)。

蘇曉冬對(duì)造車(chē)新勢(shì)力持正面評(píng)價(jià)，他認(rèn)為，這波新勢(shì)力推動(dòng)了中國(guó)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展，在智能化方向的努力，也打破了傳統(tǒng)的造車(chē)?yán)砟睢?/p>

“他們現(xiàn)在造車(chē)都說(shuō)在虧錢(qián)，我覺(jué)得應(yīng)該也沒(méi)有虧多少。因?yàn)榘凑招袠I(yè)的算法，整車(chē)的成本占銷(xiāo)售價(jià)格的65%-70%左右，整車(chē)成本在這擱著，他們售價(jià)也在這擱著。再加上工廠分?jǐn)偟闹圃熨M(fèi)用和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，以及國(guó)家和地方政府的補(bǔ)貼，其實(shí)是虧不了多少錢(qián)的�！�

他認(rèn)為，目前這些車(chē)企研發(fā)費(fèi)用高，是因?yàn)榍捌跊](méi)有車(chē)型去分?jǐn)�。后面隨著銷(xiāo)量的增加，供應(yīng)鏈成本的改善，運(yùn)營(yíng)端的成熟，前期成本會(huì)攤銷(xiāo)扯平的�！斑@些應(yīng)該算前期投入吧。后面車(chē)銷(xiāo)量做起來(lái)了，我覺(jué)得他們不會(huì)虧�！�

“大潮退去，肯定會(huì)有企業(yè)被發(fā)現(xiàn)在裸泳，但是也肯定會(huì)有好企業(yè)脫穎而出，現(xiàn)在就是看哪些企業(yè)能跑出來(lái)，真正獲得市場(chǎng)的認(rèn)可�！�