問：請說明一下公司貨幣資金情況?

家家悅集團股份有限公司 財務(wù)總監(jiān) 姜文霞：公司貨幣資金情況符合自身發(fā)展?fàn)顩r及連鎖零售行業(yè)的特點，主要特點如下：

1)公司連鎖門店數(shù)量不斷增加，銷售規(guī)模持續(xù)增長以及穩(wěn)定的盈利水平使得公司獲得持續(xù)的現(xiàn)金流入;2)連鎖零售行業(yè)具有即時結(jié)算的特點，以普通消費者為主的客戶群體使得應(yīng)收賬款余額較小;3)預(yù)收款項金額較大;4)公司與供應(yīng)商之間貨款結(jié)算存在一定的賬期。

問：發(fā)行人食品深加工過程的質(zhì)量控制措施有哪些?

家家悅集團股份有限公司 董事會秘書 副總經(jīng)理 丁明波：食品深加工的質(zhì)量控制為了保證產(chǎn)品質(zhì)量，威海配餐中心、榮光實業(yè)等食品加工中心均執(zhí)行公司制定的《追溯系統(tǒng)管理制度》，該制度涉及基礎(chǔ)信息、原輔料進貨、生產(chǎn)過程記錄、銷售臺賬、查詢、批次檢驗、留樣等環(huán)節(jié)，對各個關(guān)鍵風(fēng)險點進行質(zhì)量控制。

①原材料環(huán)節(jié)的質(zhì)量控制

威海配餐中心及榮光實業(yè)等生產(chǎn)加工主體對所有的農(nóng)副產(chǎn)品及加工原材料嚴格按照原料驗收制度實行原料驗收，保證收貨入庫產(chǎn)品的品質(zhì)合格、手續(xù)齊全。公司建立臺賬對原材料實行出入庫管理，對入庫原材料的領(lǐng)用實行先進先出原則，在保持合理庫存的同時保證原料新鮮程度。各生產(chǎn)加工車間均建立了原料投料記錄、關(guān)鍵控制點記錄。

②生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的質(zhì)量控制

威海配餐中心及榮光實業(yè)等生產(chǎn)加工主體對食品加工過程中使用的食品添加劑實行嚴格管理，對添加劑嚴格實行“專店采購、專柜存放、專人負責(zé)、專用工具、專用臺賬”五專管理。

配餐中心每天通過“配料管理系統(tǒng)”匯總訂單，形成生產(chǎn)計劃，根據(jù)生產(chǎn)計劃分解每個配方的原材料，同時生成每個配方的批次號，用條形碼追蹤管理，確保從原材料采購、生產(chǎn)加工到配送整個可追溯體系的完整，切實保障食品安全。加工過程中實行溫控管理制度，肉制品、蒸煮類糕點、快餐產(chǎn)品實行低溫管理，分揀區(qū)溫度控制在0-10℃，以冷藏車運輸至門店后冷柜銷售，完整的冷鏈管理保證了產(chǎn)品質(zhì)量。

此外，各生產(chǎn)主體嚴格按照國家標準進行生產(chǎn)加工，實行清洗消毒制度，嚴格規(guī)定清洗消毒的頻率和頻次，車間整體環(huán)境實行臭氧消毒，嚴格控制整個生產(chǎn)加工過程衛(wèi)生情況。

③出廠檢驗質(zhì)量控制

威海配餐中心及榮光實業(yè)等生產(chǎn)加工主體建立了嚴格的食品安全管控體系，設(shè)立標準化的食品檢驗實驗室，配備具有專業(yè)資質(zhì)的化驗員對所有出廠產(chǎn)品進行檢驗，實行留樣制度，做好原始檢驗數(shù)據(jù)和檢驗報告記錄檔案，保證了出廠產(chǎn)品的質(zhì)量。

問：請介紹一下信息系統(tǒng)升級改造項目的背景?

中國銀河證券股份有限公司 投資銀行總部總監(jiān)、保薦代表人 賈瑞興：信息化是連鎖超市企業(yè)在發(fā)展中不可或缺的部分，零售業(yè)在做大做強的過程中，信息化需要承擔(dān)起重要的作用。利用信息化技術(shù)，對企業(yè)資源進行整合，業(yè)務(wù)流程進行優(yōu)化，可以幫助企業(yè)加強不同業(yè)務(wù)層面的協(xié)同管理能力，提高內(nèi)部管理效率和產(chǎn)品、服務(wù)的品質(zhì)，實現(xiàn)綜合競爭力的全面提升。

公司作為區(qū)域市場連鎖超市行業(yè)的知名企業(yè)，為應(yīng)對國內(nèi)外相關(guān)企業(yè)異常激烈的市場競爭，一直著重關(guān)注信息化建設(shè)。隨著公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，所面臨的市場環(huán)境日益復(fù)雜，經(jīng)營風(fēng)險不斷提高，對現(xiàn)有信息化系統(tǒng)進行優(yōu)化升級，成為公司快速發(fā)展過程中的迫切需求。

公司現(xiàn)有信息化系統(tǒng)已成功運行多年，經(jīng)過多年的經(jīng)驗積累，公司培養(yǎng)了一批既通曉信息技術(shù)、又熟悉公司業(yè)務(wù)的技術(shù)骨干，他們熟悉公司的業(yè)務(wù)流程，深刻了解公司信息化建設(shè)的薄弱點，對公司擴大營銷網(wǎng)絡(luò)和研發(fā)中心后所需的技術(shù)支持已做好充分準備，為本項目的建設(shè)提供了有力的人才保障。

本項目建設(shè)有助于企業(yè)加強商品成本管控的能力、提高企業(yè)營運管理的能力、提高對供應(yīng)商的管理和服務(wù)能力、增強客戶關(guān)系管理和服務(wù)能力、提高企業(yè)決策分析能力，為公司戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)奠定堅實的信息化基礎(chǔ)。

本項目建成后，對于后臺管理采用ERP系統(tǒng)，執(zhí)行標準化的行業(yè)流程，規(guī)范企業(yè)營運管理，規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險，使企業(yè)在合規(guī)標準流程下運行;前臺為顧客服務(wù)靈活多變，貼近顧客，服務(wù)顧客，因需而變，且能夠做到及時靈活。

問：發(fā)行人改制設(shè)立情況?

家家悅集團股份有限公司 董事會秘書、副總經(jīng)理 丁明波：公司系由家家悅有限依法整體變更為股份有限公司而設(shè)立，發(fā)起人為家家悅控股有限、信悅投資、弘鑒創(chuàng)投、鴻之銘創(chuàng)投、鑫巒投資、博睿通達。

問：請介紹一下行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場份額情況?

家家悅集團股份有限公司 董事長、總經(jīng)理 王培桓：

(1)全國性大型快消品連鎖零售企業(yè)

我國零售行業(yè)企業(yè)眾多，在中國連鎖經(jīng)營協(xié)會統(tǒng)計公布的2015年快消品連鎖百強企業(yè)中主要企業(yè)有：華潤萬家有限公司、高鑫零售有限公司、沃爾瑪(中國)投資有限公司、聯(lián)華超市股份有限公司、永輝超市股份有限公司等。行業(yè)內(nèi)前五名銷售額之和占快速消費品連鎖百強銷售總額比例為37.92%。目前我國連鎖零售行業(yè)集中度仍然較低，行業(yè)龍頭企業(yè)和零散的小規(guī)模連鎖及單店超市并存，未來我國連鎖零售行業(yè)中龍頭企業(yè)整合、替代小規(guī)模連鎖和單店超市的空間還非常巨大。

(2)山東省內(nèi)大型零售企業(yè)

山東省因其巨大的市場發(fā)展?jié)摿ξ吮姸鄧鴥?nèi)外零售企業(yè)的進駐，使得區(qū)域內(nèi)零售業(yè)發(fā)展的同時，競爭也日益激烈。本公司在山東省區(qū)域內(nèi)主要競爭對手除了大潤發(fā)等大型外資連鎖超市企業(yè)，還包括銀座、利群、振華等區(qū)域內(nèi)大型連鎖零售企業(yè)。此外，區(qū)域內(nèi)各地市眾多的當(dāng)?shù)匕儇浌尽⒊械攘闶燮髽I(yè)與本公司也構(gòu)成競爭關(guān)系。

問：請簡述公司利潤分配原則?

家家悅集團股份有限公司 董事會秘書 副總經(jīng)理 丁明波：

1、公司應(yīng)重視對投資者特別是中小投資者的合理回報，制定持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配政策，每年的當(dāng)年實現(xiàn)的可分配利潤按公司章程規(guī)定比例向股東分配股利。

2、公司的利潤分配政策保持連續(xù)性和穩(wěn)定性。利潤分配政策確定后，不得隨意調(diào)整而降低對股東的回報水平。

3、公司利潤分配政策應(yīng)兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益及公司的可持續(xù)發(fā)展，公司應(yīng)根據(jù)公司盈利狀況，結(jié)合公司經(jīng)營的資金需求和股東回報規(guī)劃、社會資金成本和外部融資環(huán)境等因素制定利潤分配方案。

4、公司優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方式。

問：發(fā)行人所處行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性及上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r?

家家悅集團股份有限公司 董事會秘書 副總經(jīng)理 丁明波：

1、上游供應(yīng)商的關(guān)聯(lián)性

超市行業(yè)的上游主要指各種商品的供應(yīng)商，主要包括日用百貨、食品、其他商品(如服裝、小家電、文化用品等)等制造企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品種養(yǎng)殖戶以及經(jīng)銷商等。隨著連鎖超市企業(yè)規(guī)模的擴大、產(chǎn)業(yè)鏈的整合，對供應(yīng)商的議價能力逐漸提高，超市企業(yè)相對供應(yīng)商占據(jù)了更多的話語權(quán)。從發(fā)展趨勢來看，超市行業(yè)會越來越重視有效的零售商和供應(yīng)商的關(guān)系管理，逐步完善供應(yīng)鏈管理技術(shù)，降低雙方的成本，實現(xiàn)與供應(yīng)商的雙贏。

2、下游消費者的關(guān)聯(lián)性

一方面，隨著居民的消費能力不斷增強，進一步推動了超市行業(yè)有效需求的增長;同時，隨著社會的變遷，居民的消費需求、消費習(xí)慣等的變化，也進一步促進超市企業(yè)改善其現(xiàn)有的商品品類、經(jīng)營模式等來適應(yīng)需求。另一方面，超市行業(yè)的不斷創(chuàng)新也在一定程度上改變了消費者的購物習(xí)慣，使很多消費者開始從傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場轉(zhuǎn)到超市進行購物。

問：公司最近幾年總資產(chǎn)情況如何?

家家悅集團股份有限公司 財務(wù)總監(jiān) 姜文霞：公司2013年、2014年、2015年、2016年1-9月資產(chǎn)總計分別為413,859.01、435,288.85、449,819.67、463,507.97萬元，公司資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長。

問：發(fā)行人所處行業(yè)競爭情況?

家家悅集團股份有限公司 董事長 總經(jīng)理 王培桓：

1、行業(yè)競爭格局和市場化程度

零售業(yè)是我國市場化程度最高、競爭最為激烈的行業(yè)之一。目前，我國連鎖零售業(yè)市場的基本競爭格局是兩類企業(yè)在競爭中處于優(yōu)勢：一是與國外知名企業(yè)合資、合作的企業(yè)以及外商獨資的企業(yè)，憑借其資本實力雄厚、品牌知名度高等特點，在我國零售業(yè)特別是大型綜合超市、倉儲會員店、便利店等業(yè)態(tài)具有一定的優(yōu)勢;二是國內(nèi)從事零售經(jīng)營時間較長，在區(qū)域內(nèi)形成一定規(guī)模、樹立了品牌信譽，并對現(xiàn)代零售技術(shù)也能夠較好運用的企業(yè)，利用其占據(jù)了各自優(yōu)勢地區(qū)城市中心商業(yè)區(qū)的黃金地帶、擁有良好的供貨商渠道、對當(dāng)?shù)仡櫩拖M習(xí)慣的熟悉程度等優(yōu)勢，在我國區(qū)域零售市場或?qū)I(yè)店等領(lǐng)域逐漸確立了競爭優(yōu)勢地位。

其他規(guī)模較小、資金實力較為薄弱、管理水平較低的零售企業(yè)，廣泛分布在食雜店、便利店、折扣店、超市等零售領(lǐng)域，在競爭中處于相對弱勢的地位。

2、行業(yè)競爭特點

近年來中國連鎖經(jīng)營百強銷售規(guī)模、門店總數(shù)、經(jīng)營面積都保持快速增長態(tài)勢。整個行業(yè)的競爭狀況主要呈現(xiàn)出以下幾個特點：

(1)外資連鎖零售企業(yè)進入調(diào)整期

(2)國內(nèi)連鎖零售企業(yè)占據(jù)區(qū)域優(yōu)勢

<未完待續(xù)>