來源/零售圈
如今，非正餐地帶正在加速“分割”正餐市場(chǎng)，其勢(shì)頭之兇猛從融資的速度及規(guī)模可見一斑。
日前，零食量販連鎖品牌“零食有鳴”完成由新希望旗下昇望基金領(lǐng)投的B+輪融資。值得注意的是，這已經(jīng)是該品牌自2019年成立以來完成的第5輪融資，同時(shí)也是今年零食量販領(lǐng)域的第二起融資事件。2023年的第一起相關(guān)融資則是2月“趙一鳴”零食獲得來自黑蟻資本、良品鋪?zhàn)痈哌_(dá)1.5億元的A輪融資。
回溯至2022年，過去一年，在整體市場(chǎng)增速放緩的態(tài)勢(shì)下，休閑零食賽道依然贏得13億元融資，占據(jù)食品飲料融資規(guī)模16%，與方便速食品類并列第三，足見資本興趣之高。
《零售圈》在梳理相關(guān)融資事件時(shí)注意到，與零食有鳴、趙一鳴等位處同一賽道的零食量販品牌不在少數(shù)，其融資頻次及規(guī)模同樣不容小覷，例如“零食很忙”早在2021年就已經(jīng)獲得高達(dá)2.4億元A輪融資、“鄰食魔琺”在去年連獲兩輪融資......與此同時(shí)，賽道內(nèi)還涌現(xiàn)出“老婆大人”、“零食優(yōu)選”、“戴永紅”等同樣以性價(jià)比為主打的類似品牌。
資本之外，本身就已身處休閑零食賽道的品牌也開始積極拓展零食量販第二增長曲線，如良品鋪?zhàn)友鹤ⅰ摆w一鳴零食”的同時(shí)，還開設(shè)自有量販品牌“零食頑家”。截至目前，該品牌已在武漢布局5家門店，且店效優(yōu)于良品鋪?zhàn)娱T店50%。按照規(guī)劃，2023年至少還要再開設(shè)500家“零食頑家”門店。
和良品鋪?zhàn)幼灾髟囁啾龋闶秤续Q、零食很忙、趙一鳴等品牌早已將開店目標(biāo)調(diào)整至下一階段，在“人均萬店”的宏偉愿望之下，高速跑馬圈地的零食量販品牌似乎快到停不下來。然而，在《零售圈》看來，身處熱浪之中必須保有一絲冷靜。一方面，賽道越熱，競(jìng)爭(zhēng)越激烈，突破消費(fèi)者心智壁壘的限制就會(huì)越高；另一方面，高速拓店，擴(kuò)大規(guī)模的背后不僅僅是單純復(fù)制，也并不意味最終的成功，品牌方還是需要思考如何從“網(wǎng)紅”變成“長紅”。
搶奪萬億市場(chǎng)
零食量販賽道賽事正酣
和此前良品鋪?zhàn)拥攘闶硨I門店不同，這一波引起敏銳資本關(guān)注的多是以“量販”為主要經(jīng)營形式的新興品牌。
“量販”一詞源于日本，但這一模式最早興起于大賣場(chǎng)業(yè)態(tài)，其特色為針對(duì)消費(fèi)者高頻次購買的產(chǎn)品進(jìn)行大規(guī)模采購，最終實(shí)現(xiàn)薄利多銷�？梢钥吹剑脩舻淖詈诵囊蛩卦谟凇靶詢r(jià)比”，即消費(fèi)者可以在更加豐富的SKU內(nèi)通過更合理的價(jià)格購買定量產(chǎn)品。以當(dāng)下的零食量販賽道來看，其特點(diǎn)表現(xiàn)為低售價(jià)、高周轉(zhuǎn)、大規(guī)模，這里暫不贅述。
但縱觀這一賽道內(nèi)的融資事件，會(huì)發(fā)現(xiàn)解決消費(fèi)者需求痛點(diǎn)的新興品牌即零食有鳴、零食很忙、趙一鳴等更易吸引資本的關(guān)注。同時(shí)，橫向?qū)Ρ纫陨掀放瓢l(fā)展現(xiàn)狀，《零售圈》注意到各大玩家雖略有差異化特色，但仍具備一定的共同性。
其一，均由區(qū)域性品牌向全國性品牌邁進(jìn)。零食有鳴源于貴州，后將總部遷至成都，以西南市場(chǎng)為立足點(diǎn)，將觸角延伸至廣東、河南等地。零食很忙則立足于湖南，逐步拓展到江西、湖北、貴州、廣東、廣西等多個(gè)省份，且城市布局越來越下沉。趙一鳴零食誕生于江西宜春，同樣以下沉策略搶奪河北、山西、廣西等省份內(nèi)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣域市場(chǎng)�！读闶廴Α氛J(rèn)為，零食量販賽道正在加速跑馬圈地，且已進(jìn)入全國布局的白熱化階段。
其二，均在加速拓展市場(chǎng)份額。目前各大玩家門店數(shù)量均已突破1000家，開店速度不斷提升。截至目前，零食有鳴從2021年4月開啟第一家門店，到去年6月突破300家，再到12月突破1000家，如果繼續(xù)按照這樣的開店速度進(jìn)行拓展，將在2026年全國門店數(shù)量突破16000家。而入局更早一些的零食很忙則在2022年3月就已突破了1000家的數(shù)量，直至11月品牌完成2000家布局，并以每天新開4家門店的速度進(jìn)行擴(kuò)張。再看趙一鳴零食，自從開放加盟后目前已增加至1200余家門店。在《零售圈》看來，在快速跑通單店模型之后，各大品牌自然將門店數(shù)量提升為下一階段的新目標(biāo)，這也是為何所有零食品牌都在大規(guī)模拓店提升營收的重要原因之一。
除以上兩大共同點(diǎn)之外，零食量販品牌打破以往零食專營連鎖店品牌過于單一的構(gòu)成，以平均1500+的豐富SKU吸引了大量用戶關(guān)注，一方面通過更高認(rèn)知度、更低毛利率的品牌商品引流，另一方面通過更高性價(jià)比、更高毛利率的白牌產(chǎn)品提升利潤。
事實(shí)上，和零食專營連鎖相比，零食量販賽道準(zhǔn)入門檻不算太高，因?yàn)槠放品綗o需直接生產(chǎn)產(chǎn)品，成本投入及運(yùn)營難度自然更低，且可增長空間非常龐大。截至2022年末，國內(nèi)量販零食門店總數(shù)預(yù)計(jì)在1.3萬家左右，根據(jù)保守測(cè)算，全國至少還擁有4萬家門店容量，換句話說，零食量販店擁有廣闊的想象空間和擴(kuò)張余地。
量販零食賽道為何一片火熱？
錢的流向意味著機(jī)遇所在，零食量販品牌頻獲融資意味著資本極為看好這一賽道的高增長性。《零售圈》認(rèn)為，這種增長空間得益于消費(fèi)需求、門店?duì)I收及運(yùn)營效率三方面的變革。
根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，從2010年到2022年中國休閑食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長，由4100億元增長至11654億元。這也就意味著更具趣味化、休閑化、個(gè)性化的非正餐地帶已經(jīng)進(jìn)入萬億規(guī)模。
直接推動(dòng)份額飆升的一大原因則是，年輕消費(fèi)者的用餐場(chǎng)景逐漸多元，且頻次不斷上升，從在家就餐到辦公外賣再到線下餐飲，從一日三餐演變?yōu)槟依ㄏ挛绮�、夜宵等時(shí)段的一日五餐；此外，《零售圈》認(rèn)為，下沉市場(chǎng)類似鄉(xiāng)鎮(zhèn)及縣城等藍(lán)海同樣具備較大的擴(kuò)容空間。依托于龐大的市場(chǎng)增量，零食量販品牌擁有了更多想象空間。
與此同時(shí)，《零售圈》注意到，消費(fèi)者購買行為逐漸發(fā)生變化，后疫情時(shí)代，用戶變得更加理性克制，價(jià)格端相應(yīng)更低、性價(jià)比相應(yīng)更高的量販零食精準(zhǔn)契合了人們的消費(fèi)心理變化。具體來看，零食量販定價(jià)為超市、專營門店等渠道的70%左右，低廉的價(jià)格優(yōu)勢(shì)一方面源于大規(guī)模采購，另一方面，行業(yè)內(nèi)部大多現(xiàn)金采購，憑借貨到付款的0賬期模式，取得了絕對(duì)的議價(jià)權(quán)。當(dāng)繞過經(jīng)銷商渠道，撇除進(jìn)場(chǎng)費(fèi)、條碼費(fèi)等層層加價(jià)的模式，直接與生產(chǎn)端洽談，品牌方得以大幅讓利給消費(fèi)者，為其提供更具價(jià)格優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。
另外一個(gè)顯著變革在于門店?duì)I收的高效增長。以趙一鳴零食為例，加盟籌備總費(fèi)用介于60-80萬元之間，包含3.8萬元加盟費(fèi)、7-10萬設(shè)備費(fèi)，此外再疊加進(jìn)貨費(fèi)、管理費(fèi)等其他費(fèi)用，其投資回報(bào)周期大多在18-24個(gè)月。而傳統(tǒng)零食門店投資回本周期通常為24個(gè)月以上，兩者對(duì)比來看，零食量販門店能夠讓加盟商快速看到收益，增強(qiáng)信心。上述《零售圈》也曾提到，零食頑家的店效優(yōu)于良品鋪?zhàn)娱T店50%，這對(duì)于需要拓展第二增長曲線的休閑食品品牌而言，無疑是更加高效的模式。
最后一點(diǎn)則是運(yùn)營效率的變革。數(shù)據(jù)顯示，零食量販行業(yè)普遍毛利在20%左右，其盈利模式主要依賴薄利多銷，以及初期通過大規(guī)模擴(kuò)店進(jìn)行市場(chǎng)份額提升。這就要求品牌方打造高效的周轉(zhuǎn)效率，更深層次則需要從供應(yīng)鏈層面實(shí)現(xiàn)降本增效。
以目前各大零食量販品牌發(fā)展現(xiàn)狀來看，都在積極布局整個(gè)鏈條的數(shù)字化應(yīng)用，例如零食有鳴智能倉配中心通過自動(dòng)化技術(shù)實(shí)現(xiàn)“貨到人”揀選，實(shí)現(xiàn)高于傳統(tǒng)作業(yè)模式的6倍效率；零食很忙則通過四大倉儲(chǔ)中心高效連接供應(yīng)端與零售端，利用數(shù)字化平臺(tái)在后臺(tái)完成貨源采購、配送，將傳統(tǒng)零售的倉庫貨物周轉(zhuǎn)速度提升一倍，前后兩端的增長飛輪促使品牌形成了更加強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力。
我們認(rèn)為，正是這三方面的變革使得零食量販品牌從競(jìng)爭(zhēng)激烈的休閑零食市場(chǎng)突圍而出，同時(shí)吸引了各大資本、傳統(tǒng)生產(chǎn)端如甘源食品、鹽津鋪?zhàn)�、洽洽，以及零食專營品牌如良品鋪?zhàn)拥冗x手的關(guān)注和青睞。
融資熱背后的“冷”思考
零食很忙創(chuàng)始人晏周曾指出，“要實(shí)現(xiàn)規(guī)�；L期經(jīng)營一個(gè)零食品牌并非易事，企業(yè)要走長遠(yuǎn)，拼的還是經(jīng)營內(nèi)功�！痹凇读闶廴Α房磥�，零食量販賽道準(zhǔn)入門檻不算太高，差異化也不夠明確，但從門店數(shù)量、區(qū)域擴(kuò)張、產(chǎn)品布局等方面看，內(nèi)卷十分嚴(yán)重。
面對(duì)當(dāng)下頻頻融資的高熱度和競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的行業(yè)內(nèi)部，《零售圈》認(rèn)為，還是需要提出一些“冷思考”。
首先，從產(chǎn)品角度看，消費(fèi)者飲食需求趨于健康化、多元化、高頻化。因此，品類矩陣更加豐富和產(chǎn)品力更加強(qiáng)勁的公司會(huì)更為受益。后期，零食量販品牌需要考慮引進(jìn)更多低糖、低油、低脂的產(chǎn)品吸引用戶。此外，及時(shí)調(diào)整門店貨架、加快新品上架的同時(shí)需要更加用心把控產(chǎn)品質(zhì)量，促成消費(fèi)者從嘗鮮購買轉(zhuǎn)變?yōu)楦哳l次復(fù)購。
其次，從體驗(yàn)角度看，能否為用戶提供更加優(yōu)化的場(chǎng)景空間，更加便捷的購物服務(wù)成為了未來突圍的重點(diǎn)�！读闶廴Α氛J(rèn)為，當(dāng)前各大零食量販品牌并未構(gòu)建出顯著的特色差異，較為相似的門頭、SKU、甚至是logo、品牌名，都無法搶占用戶心智，消費(fèi)者無論進(jìn)入哪一個(gè)品牌都能獲得同等體驗(yàn)。因此，零食量販品牌還需要思考如何形成自己的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。
最后，各大玩家還需要思考熱度褪去后的發(fā)展方向。未來，政策監(jiān)管將逐步完善，資本也將回歸理性，這個(gè)時(shí)候真正的考驗(yàn)才算到來。零食量販品牌前期可以依賴加盟模式進(jìn)行擴(kuò)張，但后期應(yīng)向下側(cè)重拔高單店?duì)I收，向上通過收購、參股等模式打造產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，最終形成一個(gè)持續(xù)“造血”的運(yùn)營系統(tǒng)。
《零售圈》認(rèn)為，長遠(yuǎn)來看，零食量販賽道終將從快速擴(kuò)張走向穩(wěn)健布局，當(dāng)拼“內(nèi)功”時(shí)代降臨，速度及規(guī)模就不再是考量因素，這也要求零食量販內(nèi)的企業(yè)不僅僅停留在簡(jiǎn)單的復(fù)制門店層面，而是需要構(gòu)建一個(gè)更具效率、更具質(zhì)量的商業(yè)模式。
