來源/Mall星人

撰文/郭歆曄 諸葛諸茂

倉儲會員超市并非新生事物，但近四五年來，其熱度大有逐年遞增的趨勢。在上海，倉儲會員超市賽道更是群雄逐鹿。

3月10日，Costco開市客上海浦東店進(jìn)入試營業(yè)，此次亮相的浦東店，是開市客全球第849家門店，也是中國大陸第3家、上海第2家門店，開業(yè)前兩周會員數(shù)量已超8萬人，超過同期的閔行店。

今年1月，位于普陀的LOVE@大都會主力店之一盒馬X會員店先行開業(yè)。中海環(huán)宇城MAX也于近期官宣其主力店山姆會員店將在二季度開業(yè)，這也將是上海第5家山姆會員商店。

一季度尚未完結(jié)，上海已迎來兩大倉儲會員超市開業(yè)，特別是Costco開市客浦東店，線上線下都是熱門話題。本文Mall星人將從七大數(shù)據(jù)維度解析倉儲會員超市在上海的真實走勢和未來趨勢。

熱度不減，三十年魔都倉儲會員超市圖鑒

上海是大型倉儲會員超市在內(nèi)地試水的首選，集齊了Costco開市客、山姆會員商店、盒馬X會員店、麥德龍會員店、家樂福會員店等多個代表性品牌以及多家首店。除了Costco開市客大陸首店、盒馬X會員店中國首店，山姆在外高橋開出了全球最大門店同時也是山姆中國旗艦店。

【TIPS】視野從上海延伸到全國的話，早在1997年，與Costco頗有淵源（1993年美國價格俱樂部與Costco合并）的PRICEMART普爾斯馬特，便由諾衡集團(tuán)獲得中國經(jīng)營權(quán)在北京開出中國首店，此后更在北京、成都、昆明、重慶、天津等城市陸續(xù)開出10多家門店。但市場彼時并不買賬，2004年，PRICEMART普爾斯馬特退出中國市場；2003年，荷蘭Makro萬客�。ê偷聡�麥德龍是家族式的兄弟公司）退出廣東市場（1996年在廣州開出中國首店），陸續(xù)被改造為易初蓮花大賣場；2007年，萬客隆華北市場（1997年在北京開出華北首店）被韓國樂天收購轉(zhuǎn)型為大賣場；2019年，德國麥德龍（1996年在上海開出中國首店）的中國公司股權(quán)被物美集團(tuán)收購……

值得注意的是，倉儲式會員店在上海并非新生事物。三十年河?xùn)|三十年河西，從水土不服邊緣業(yè)態(tài)到如今超市主流。30年前，上海就開始了大超市之路，廣客隆、大家樂、商務(wù)中心以及上海IMM（由日本八佰伴模仿美國PriceClub打造，1995年12月開業(yè)），成為倉儲式超市先鋒。GMS大賣場（General Merchandise Store，大型綜合超市，也被稱為大賣場）和倉儲型會員超市的對決，以更適應(yīng)當(dāng)時住房、交通工具實際情況的GMS大賣場（家樂福、樂購、好又多、世紀(jì)聯(lián)華、吉買勝等）取勝告一段落，廣客隆、商務(wù)中心等本土品牌停業(yè)，大潤發(fā)、易初蓮花的首店由倉儲型轉(zhuǎn)型GMS并獲得快速成長，但30年后的今天，大超市模式的天平徹底轉(zhuǎn)向了倉儲會員店。

1996年，麥德龍在上海開出其中國第一家倉儲式賣場，這家門店更是連續(xù)多年位于上海商超年營業(yè)額TOP榜單。但麥德龍最初采取“現(xiàn)購自運”，僅對B端開放，在發(fā)展中逐步對C端免費開放，2022年11月，經(jīng)營模式持續(xù)迭代，其首家付費會員制門店，在寶山日月光中心地下一層開門迎客。麥德龍中國副首席執(zhí)行官陳志宇在媒體采訪中曾透露擬將中國市場所有門店改造為會員店即寶山店模式，值得期待。

2010年，沃爾瑪旗下高端會員商店業(yè)態(tài)——山姆會員商店在浦東高科西路開出上海首店（中國內(nèi)地首店位于深圳，也是亞洲首店）。龐大的中國消費市場快速崛起，倉儲式會員店在多年之后進(jìn)入快速發(fā)展時期，2019年6月山姆會員商店在青浦趙巷開出上海第二家門店，同年8月Costco開市客中國內(nèi)地首店在閔行正式開業(yè)。

Costco開市客的開業(yè)引爆了中國倉儲會員超市市場，不少本土零售企業(yè)紛紛開始試水，家樂福、麥德龍等零售巨頭朝著倉儲式會員店的方向轉(zhuǎn)型。2020年國慶，盒馬首家倉儲式X會員店落地上海，而后進(jìn)入快速擴(kuò)張，目前上海已有6家盒馬X會員店。

與此同時，永輝民生倉儲店（寶山通河紅太陽廣場、松江云間新天地、浦東祝橋天和廣場），家樂福同樣多家門店轉(zhuǎn)型會員店（長寧龍之夢、浦東成山路、青浦富紳、南翔太茂商業(yè)廣場、萬里），但倉儲會員店并不容易經(jīng)營，農(nóng)工商桃浦首家紅利會員店2011年開業(yè)其后并無新店開出。

【TIPS】此外，2021年9月北京華聯(lián)綜超（BHG）首家倉儲式會員店進(jìn)駐蘭州杉杉奧特萊斯廣場；2021年5月，首家fudi會員商店在北京開業(yè)，這也是繼盒馬X會員店之后，又一家由本土零售企業(yè)所開設(shè)的倉儲會員超市；2023年2月1日，高鑫零售（大潤發(fā)母公司）宣布旗下付費會員制商店M會員商店全國首店進(jìn)駐揚州，并將于4月28日正式開業(yè)。

注：永輝會員店普通會員年費為零門檻

從大眾點評數(shù)據(jù)，看上海倉儲會員超市熱力度和布局邏輯

Mall星人盤點了上海主要在營倉儲會員超市包括Costco開市客、山姆會員商店、盒馬X會員店等，以大眾點評客單價為依據(jù)，選出了上海12家客單價最高的倉儲會員超市，以其在大眾點評各維度評分來解析上海倉儲會員超市的熱力度和分布規(guī)律。

大眾點評最新的超市便利熱門榜上前三名目前分別Costco開市客浦東店、山姆會員商店高科西路店、Costco開市客閔行店。

注：大眾點評的評價數(shù)據(jù)受多方面影響，如開業(yè)時間、品牌營銷活動等，故僅做一個參考維度，不代表門店的整體情況，特別是Costco開市客浦東店、盒馬X會員店真如店都是今年新開的門店，通常新開門店大眾點評數(shù)據(jù)都偏低，需經(jīng)過一段時間的穩(wěn)定運營才能逐步反映正常水平。

從區(qū)域分布來看，倉儲會員超市對于店鋪面積、層高以及停車等要求都較高，因此其選址很難集中在核心城區(qū)，通常更集中于土地選項更多、成本較低的非核心區(qū)域，浦東、寶山、閔行都吸引了2家以上門店入駐，其次為閔行、長寧、普陀，各有1家門店。若算上即將開業(yè)的山姆會員商店中海環(huán)宇城MAX店，普陀將有2家門店入駐。

在倉儲會員超市加速拓店過程中，消費活力迸發(fā)的浦東成為多家會員店選址熱門地。2020年10月，第一家盒馬X會員店在森蘭商都開業(yè)，這既是倉儲式會員制賽道里的首個中國品牌，也是全球首個線上線下完全一體化的會員店。2021年9月，中國首家山姆旗艦店在外高橋開業(yè)，該店是山姆在國內(nèi)運營的最大獨棟建筑。浦東更是集齊了Costco開市客、山姆會員商店、盒馬X會員店、家樂福會員店、永輝會員店等品牌，遙遙領(lǐng)先。

從大眾點評評分來看，山姆會員商店外高橋旗艦店、高科西路店、青浦店三家門店得分4.6（滿級5.0），為最高分；山姆目前在上海在營門店4家、籌開門店2家。其次為Costco開市客閔行店，得分4.5，浦東店由于新開不久還處于調(diào)整期，暫時評分為3.1。盒馬X會員店東虹橋中心、森蘭商都店分別得分4.5，其它門店得分3.8-4.2不等，森蘭商都店為盒馬X中國首店，東虹橋中心店為去年下半年新開，有此得分實屬不易。

從客單價來看，Costco開市客最高，兩家門店都在千元以上；其次為山姆會員商店，746-981元不等，客單價最高的外高橋旗艦店達(dá)981元；盒馬X會員店客單價在578-670元不等，為第三檔。

從產(chǎn)品評分來看，山姆會員商店外高橋旗艦店、高科西路店、青浦店三家門店最高，為4.8，其次為Costco開市客閔行店，盒馬X會員店東虹橋中心店、森蘭商都店。

從環(huán)境評分來看，依然是山姆會員商店外高橋旗艦店、高科西路店、青浦店三家門店和盒馬X會員店東虹橋中心店最高，達(dá)4.7；其次為，盒馬X會員店高青路店、森蘭商都店，評分為4.6。

從服務(wù)評分來看，山姆會員商店外高橋旗艦店最高，達(dá)4.7，其次為山姆會員商店高科西路店、青浦店、東虹橋中心店，評分為4.6。

綜合來看，山姆會員商店外高橋旗艦店不愧為山姆中國旗艦店也是全球最大門店。其無論是總體評分，還是環(huán)境、產(chǎn)品、服務(wù)單項評分都名列前茅，客單價也在同品牌門店之首，僅次于Costco開市客兩家門店。山姆外高橋店建筑總體量約70,000㎡，包含國內(nèi)單層面積最大的山姆店，以及涵蓋餐飲、娛樂、生活及教育等領(lǐng)域的服務(wù)區(qū)域，并提供可容納1100余個會員專享停車位的智能停車場。

☉Costco、山姆、盒馬X上演三國殺，貼身肉搏戰(zhàn)愈發(fā)激烈

倉儲會員超市正在進(jìn)入競爭的白熱化階段，上海市場也逐漸形成Costco開市客、山姆會員商店、盒馬X會員店三國鼎立之勢。從分布圖我們可以看到，在普陀真如山姆會員商店、盒馬X會員店相隔僅數(shù)百米；籌備中的盒馬X會員店普陀桃浦店緊鄰嘉定南翔，嘉定南翔今年還將開出山姆會員商店，農(nóng)工商首家紅利會員店也位于桃浦；山姆會員商店外高橋旗艦店與首家盒馬X會員店森蘭商都店距離也在5公里以內(nèi)。三大王者的貼身肉搏戰(zhàn)可謂愈發(fā)激烈。

Costco開市客：繼2019在上海閔行開出內(nèi)地首店后，今年3月開出上海第二家浦東康橋店，寶山羅店等新店也在積極籌劃中。在《2023年上海建設(shè)國際消費中心城市工作要點》中，寶山提出加快推動淞南山姆會員店、羅店開市客等項目落地。

山姆會員商店：2021年、2022年分別在上海開出外高橋旗艦店及由沃爾瑪轉(zhuǎn)型的寶山上大城市店（全國首家城市店），今年內(nèi)中海環(huán)宇城MAX主力店山姆真如店和總體量3.3萬㎡嘉定首家山姆南翔店也將陸續(xù)迎客。到年末，滬上山姆門店總數(shù)達(dá)到6家，并繼續(xù)籌建寶山淞南等新店。

盒馬X會員店：2020年國慶在上海外高橋森蘭商都開出全國首店，2021年夏和年末分別開出閔行紅點城店和寶山大場店，2022年初和年末分別開出浦東高青和東虹橋中心2家門店。今年年初上海第六家盒馬X真如店開幕，位于禮尚路50號Love@大都會，面積超過16000㎡，這也是上海真如城市副中心核心商業(yè)區(qū)率先開業(yè)的首家商圈主力店。未來籌劃中的新店包括普陀桃浦（緊鄰嘉定南翔）等，這家門店位于阿里巴巴集團(tuán)建造中的上海地區(qū)最大倉儲物流基地（集線上銷售、線下體驗物流、加工為一體的數(shù)字農(nóng)業(yè)中心），也是全國首個數(shù)字農(nóng)產(chǎn)品倉儲基地、展示基地。

數(shù)據(jù)解析Costco、山姆、盒馬X、麥德龍上海選址邏輯

會員制超市漸成大型項目熱門主力店

整體來看，會員店布局皆在內(nèi)環(huán)以外，但正由以往外環(huán)外為主向中外環(huán)乃至內(nèi)中環(huán)靠攏。隨著倉儲會員超市的快速擴(kuò)張，市區(qū)大型生活社區(qū)周邊的商業(yè)項目也開始引入其作為主力店，其選址布局邏輯也從以前的郊區(qū)為主變得更加多元。

從區(qū)域分布來看，浦東、寶山、普陀三區(qū)成為倉儲會員超市貼身熱戰(zhàn)的熱門區(qū)域，其中浦東新區(qū)、寶山區(qū)更是集齊了四大頭部會員店品牌；其次為閔行區(qū)，集齊了三大品牌3家門店，其中Costco開市客閔行店也是內(nèi)地首店；再次為嘉定、青浦，各擁有2家門店。而未來靜安、黃浦、長寧、徐匯等核心城區(qū)將鮮少有場地可容納物業(yè)硬件要求單層面積大、樓層高、負(fù)荷承載大、停車位多的倉儲會員店，而南部非核心區(qū)域的松江、金山、奉賢誰能率先實現(xiàn)突破，Mall星人也極為期待。

作為最早進(jìn)入中國市場的倉儲式超市之一，麥德龍中國副首席執(zhí)行官陳志宇表示，未來目標(biāo)是把所有的麥德龍升級成會員店，更好地滿足一二三線城市里面中產(chǎn)家庭的消費需求。百安居與麥德龍現(xiàn)同屬物美旗下，部分百安居（如黃興、滬太、閘北店）未來是否會改為麥德龍值得關(guān)注。

與此同時，永輝民生倉儲店（寶山通河紅太陽廣場、松江云間新天地、浦東祝橋天和廣場），家樂福同樣多家門店轉(zhuǎn)型會員店（長寧龍之夢、浦東成山路、青浦富紳、南翔太茂商業(yè)廣場、萬里）。而大潤發(fā)母公司高鑫零售即將推出的M會員商店以及主要在北京市場發(fā)展的本土倉儲會員店代表之一fudi會員店、BHG華聯(lián)會員店未來是否加入上海市場的角逐，Mall星人也保持關(guān)注。

倉儲會員制超市擴(kuò)張混戰(zhàn)，上海的小資和中產(chǎn)數(shù)量是否會不足以支撐其發(fā)展，導(dǎo)致倉儲會員制超市重蹈GMS大賣場覆轍，還有待市場的檢驗。

20多年來上海商超年營業(yè)額TOP7店王的變化趨勢

1998年，上海超市大賣場年營業(yè)額TOP7分別是麥德龍普陀真北店、麥德龍閔行顧戴店、家樂福虹口曲陽店、易初蓮花楊高南路店、家樂福武寧店、易買得虹口曲陽店、JUSCO佳世客不夜城店。麥德龍、家樂福各占2家，易初蓮花易買得佳世客各1家。

10年前，上海超市大賣場年營業(yè)額TOP7分別是歐尚中原店（現(xiàn)大潤發(fā)）、大潤發(fā)黃興店、大潤發(fā)松江店、大潤發(fā)春申店、家樂福古北店、山姆會員商店高科西路店、歐尚長陽店（現(xiàn)大潤發(fā)）。大潤發(fā)（歐尚）壟斷5席，山姆、家樂福各1家。

2023年，按銷售額走勢看，前七位全由GMS大賣場模式轉(zhuǎn)為倉儲式會員店，分別是Costco開市客閔行店、Costco開市客浦東店、山姆高科西路店、山姆外高橋旗艦店、山姆青浦店、盒馬X森蘭商都店，山姆寶山上大店與大潤發(fā)中原店（原歐尚）或有望并列第七。此外，今年一季度剛開業(yè)的盒馬X會員店真如店，以及將與今年二季度開幕的山姆真如店如果走勢喜人，憑借門店規(guī)模優(yōu)勢，同樣有望加入上海超市TOP7店王的競爭。

冠軍Costco開市客閔行店自開業(yè)起各方面業(yè)績保持在亞洲門店前五、世界門店前十，今年春節(jié)兩周，業(yè)績達(dá)到了全球第一。據(jù)新零售專家鮑躍忠提供的數(shù)據(jù)，在2020年，Costco上海店單店（閔行店）年銷售額就達(dá)到了24億人民幣。盒馬CEO侯毅在接受36氪采訪時透露，盒馬X會員店首店（森蘭商都店）在兩個月內(nèi)實現(xiàn)盈利，客單價為1000元，日營收最高超千萬元，平均200多萬，年銷售額接近10億。

縱觀20多年來上海商超年營業(yè)額TOP7門店的變化，營業(yè)額最高的TOP7店王始終被外資/臺資牢牢掌控。隨著阿里巴巴于2020年完成收購高鑫零售（大潤發(fā)歐尚）72%的絕對控股，如今上海TOP7超市店王有了其旗下大潤發(fā)、盒馬X會員店2家門店的身影，也意味著本土零售商開始崛起。

20多年前以家樂福為首的大型跨國連鎖超市主導(dǎo)市場，10年前臺資零售商大潤發(fā)風(fēng)光無限，排名靠前。而如今，雖然從市占率和門店數(shù)量來看，倉儲會員超市與傳統(tǒng)超市大賣場仍有差距，但頭部市場已由倉儲會員超市主導(dǎo)。而此前入圍的歐尚（2021年歐尚門店全部更名大潤發(fā)）、樂購（現(xiàn)為華潤萬家）等品牌已陸續(xù)被收購，家樂福在被蘇寧收購后雖品牌得以保留，也迎來了多處關(guān)店調(diào)整。

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