【深幾度·關心數(shù)字化系列】
撰稿｜吳俊宇
審閱｜翟鑫源
「摘要：互聯(lián)網紅利結束，ICT代表的產業(yè)技術被視為下階段動力。這也是去年“新基建”政策公布之后，決策層希望引導的技術投資領域。產業(yè)領域的硬科技投入往往會構筑起企業(yè)的技術護城河，可以幫助企業(yè)帶來核心技術資產，讓企業(yè)穿越歷史周期，始終維持核心競爭力�！�
移動生態(tài)已進紅利末期。
2018年開始，騰訊、京東為代表的科技企業(yè)逐步加大產業(yè)技術的研發(fā)力度。
3月11日，京東四季度財報顯示，2020年研發(fā)費用為161億元，相比2019年的146億增長10%。另一組數(shù)據(jù)是，京東體系四年累計研發(fā)費用投入近600億元。成為國內技術投入最大的科技企業(yè)之一。
京東在2019年年報中將自身明確定義為“技術驅動型公司”。對技術方向、期望目標有明確規(guī)劃：
專注技術投入于關鍵領域，如人工智能、大數(shù)據(jù)和云計算，加強技術競爭優(yōu)勢；
繼續(xù)投資整體智能供應鏈技術平臺，優(yōu)化服務能力；
開放平臺，為行業(yè)客戶、合作伙伴提供基于供應鏈的技術服務；
提高客戶和合作伙伴的運營效率，并為自身創(chuàng)造更多盈利機會了；
京東為何愈發(fā)重視技術研發(fā)？為何研發(fā)方向集中在產業(yè)技術方向？這帶來了怎樣的解決方案以及商業(yè)化方向？
這不僅是京東的問題，也是目前國內科技企業(yè)互聯(lián)網邁向數(shù)字化面臨的普遍問題。
01
產業(yè)技術為何重要？
技術是科技企業(yè)真正的核心競爭力。
尤其互聯(lián)網紅利結束的情況下，ICT代表的產業(yè)技術被視為下階段動力。事實上，這也是去年“新基建”政策公布之后，決策層希望引導的技術投資領域。
（Source：European Commission）
歐盟委員會發(fā)布2020年歐盟工業(yè)研發(fā)投入記分牌《2020 EU Industrail Research and Development Scoreboard》顯示，全球2500家公司，研發(fā)投入力度最大的產業(yè)是ICT生產、ICT服務兩大領域。
即使把目光放回國內，最大的技術投資依然集中在ICT生產、ICT服務。
（Source：European Commission）
如果再把研發(fā)方向繼續(xù)細分，國內市場研發(fā)投入最大的幾個領域分別是：硬件技術和設備、軟件與計算機服務。
這是經濟發(fā)展規(guī)律決定的，也在歐美成熟市場得到了驗證。產業(yè)數(shù)字化進程雖然短期可能存在波動，但從經濟周期的視角看，這是基礎性、長期性趨勢。
在歐美市場，IBM、Salesforce、SAP這些企業(yè)保持著20年以上的穩(wěn)定成長，圍繞IBM、Salesforce、SAP也成長起一批PaaS、SaaS、AI解決方案公司。
這些公司與一批數(shù)字化轉型賽道的咨詢企業(yè)長期協(xié)同，共同服務于產業(yè)，進化出持久穩(wěn)定的技術創(chuàng)新。
這些企業(yè)與我們過去所理解的流量型互聯(lián)網企業(yè)截然不同，它們是長期圍繞著產業(yè)發(fā)展成長，擁有雄厚的產業(yè)技術。
產業(yè)的前進，往往會帶來技術的進化，技術的進化又會進一步推動產業(yè)的發(fā)展。這個過程是相對平緩、溫和的漸進式前進�？梢宰畲蟪潭缺３之a業(yè)、社會的穩(wěn)定性。
這與國內部分互聯(lián)網企業(yè)對原有產業(yè)進行“破壞性顛覆”的邏輯截然不同。
經濟規(guī)�；瘮U張進入穩(wěn)定期后，對增效降本有長期訴求。數(shù)字化升級一開始集中在金融保險、能源電力這類高利潤、強監(jiān)管行業(yè)，隨后逐漸會拓展至政府、制造、零售乃至更多產業(yè)。
新舊動能轉化帶來的結果是，技術服務賽道足夠深，也足夠長。這個賽道不容易出現(xiàn)互聯(lián)網行業(yè)“贏家通吃”的壟斷現(xiàn)象。
從國外經驗看，大、中、小，產業(yè)上下游的企業(yè)會形成合作生態(tài)，各自在市場找到自身位置。
尤其是中國市場自身的廣度、深度、復雜度，決定了各地區(qū)、各產業(yè)、各技術領域都會長期存在大量產業(yè)服務企業(yè)。這些企業(yè)和實體產業(yè)結合在一起，又會帶來產業(yè)轉型。這個過程中會形成良性循環(huán)。
事實上，華為、阿里、騰訊、京東也在不斷通過自家ICT、云生態(tài)去扶持一批生態(tài)企業(yè)。這些企業(yè)又進入產業(yè)服務領域，幫助實體經濟轉型升級。
騰訊CSIG獨立，百度AIG整合，以及京東科技這幾年來重點投入方向，都是在適應這個進程。
產業(yè)技術也是資本市場當下追逐方向。
被視為可以“抄作業(yè)”的高瓴資本在2019年就看準了產業(yè)技術升級、實體經濟發(fā)展的賽道。此后2年一直在重倉數(shù)字化服務企業(yè)，以及產業(yè)升級有需求的傳統(tǒng)企業(yè)。
“技術”定位的企業(yè)，估值、市盈率普遍偏高，遠高其他行業(yè)。不少企業(yè)甚至開始以此進行市值管理、估值管理。
產業(yè)技術是更需要產業(yè)場景培育。
過去互聯(lián)網公司高并發(fā)能力練就了數(shù)字化技術。然而，互聯(lián)網業(yè)務場景相對單一，主要表現(xiàn)為高并發(fā)、資源消耗。
產業(yè)場景需要長期技術實踐，其中包含大量無法簡單復刻的技術和經驗，與互聯(lián)網業(yè)務可以迅速形成規(guī)模效應不同。
產業(yè)的特點是，重、難、復雜，需要針對特定客戶、特定場景甚至特定地域形成不同的解決方案�；ヂ�(lián)網公司是否能夠盡快推出適應產業(yè)需求的技術能力，需要長期觀察。
京東較早決定切入產業(yè)領域，擁有互聯(lián)網的流量型業(yè)務，還在制造C2M、供應鏈、物流多個方向有研究，是互聯(lián)網公司中業(yè)務復雜度最高的公司之一。
比較典型的幾個重要案例是，京東云在供應鏈、汽車等領域的落地。
北汽集團旗下信息系統(tǒng)建設運營企業(yè)北汽藍谷信息在京東云的幫助下構建了一套汽車產業(yè)云，服務客戶研產供銷一體化。京東云被選擇的原因在于，有著大量產業(yè)實踐驗證。
達達作為物流企業(yè)，在利用京東云上云過程中，對原有技術架構進行全面梳理與革新，與京東到家、京東物流業(yè)務系統(tǒng)全線打通，實現(xiàn)傳統(tǒng)架構向云原生體系的升級。
這也讓京東研發(fā)投入在這些年保持著穩(wěn)定的增長速度。
02
面向產業(yè)數(shù)字化的投入
京東研發(fā)費用需要分成兩部分。
一塊是京東集團，一塊是京東科技。
京東產業(yè)技術投入2016年就已開啟。京東一直在云計算、數(shù)字化供應鏈、物流基礎設施、人工智能等領域持續(xù)投入。
2019年開始，京東各個季度研發(fā)費用出現(xiàn)在財報之中�？v觀京東8個季度的研發(fā)費用，其中6個季度保持著36-37億元的穩(wěn)定態(tài)勢。
2020年下半年，研發(fā)費用開始緩慢增長，出現(xiàn)單季超過40億元的情況。
2019年年報中，京東曾明確說明三大方向：
一流的研發(fā)人才、技術人才；
技術基礎設施，如服務器和其他電子設備，以及相關IDC費用；
升級技術平臺，在AI、大數(shù)據(jù)和云計算領域的持續(xù)改進，為客戶和供應商提供創(chuàng)新功能、解決方案和服務，同時提高運營效率。
2019年后，京東逐漸組建起了一支由研究和開發(fā)專業(yè)人員組成的大型團隊。
2020年后，京東在云計算、技術平臺，場館產業(yè)技術的投入力度還在進一步加大。
龐大復雜的云計算、服務器、數(shù)據(jù)中心、技術架構等IT基礎設施是最值得投入的領域。因為其具備固定投資成本高，無法短期達成的特點。
這不同于自動駕駛等未來技術，具有安全系數(shù)高，長期收益大的熱點�？梢灾维F(xiàn)有快速增長的業(yè)務，并且還能快速服務服務外部客戶，構成技術服務提供商的核心競爭力。
在這個領域的長期投入讓京東成為了容器化最徹底的互聯(lián)網公司之一。其中尤為值得關注的是京東云軟硬件一體化的云與計算相關技術投入。
如京東云的京剛-軟硬一體化虛擬架構，這一架構目前達到行業(yè)領先水平，是其較強自研能力的結果。
京剛核心功能模塊全部源自京東云自研虛擬化技術，實現(xiàn)了專有場景芯片自主研發(fā)技術的突破性創(chuàng)新，自研芯片能力處于行業(yè)領先水平。
京剛智能芯片的核心能力在于，實現(xiàn)使用硬件替代軟件完成核心虛擬化工作。其價值不僅在于對自身進行技術服務，而且能夠對客戶進行技術服務。
這套架構與主機雖然依舊基于公有云，不過可以在使用過程中有“類私有云或混合云”效果。適合大中型機構客戶遷移上云或構建混合云的需求，其核心市場包括兩塊。
一塊是包括企業(yè)核心業(yè)務。如核心數(shù)據(jù)庫、交易系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)分析集群等核心業(yè)務需要支撐高并發(fā)，對服務器性能和穩(wěn)定性有較高要求場景。
另一塊則是滿足行業(yè)監(jiān)管要求。銀行、保險、證券、政府等客戶對數(shù)據(jù)隱私有較高訴求，且面臨數(shù)據(jù)監(jiān)管。數(shù)據(jù)隱私的隔離會起到重要幫助。
隨著未來京東在數(shù)字化供應鏈、金融機構、城市政府等領域進一步市場拓展，京東云的基礎設施、軟硬件技術架構服務，以及數(shù)字化解決方案會逐漸開拓市場。
這部分投入在未來一段時間可以獲得可見的回報。
京東云優(yōu)勢集中在零售、物流、金融、供應鏈等版塊，和京東過去零售領域長期積累有關。
當然，京東在一些數(shù)字化供應鏈、智能物流等遠景上也有著技術投入。目前一些利潤率高，或人力成本過高的大中型企業(yè)可以嘗試采用這類技術，以此增效降本。
不過，數(shù)字化轉型是階段性的，還有大量企業(yè)對對這類前沿技術缺乏使用動力。這也意味著部分技術投入將是長期、持久且艱巨的。
03
錢是不是花到刀刃上？
花錢是門藝術。技術的錢更要花在刀刃上。這意味著要平衡很多問題，比如：
基礎技術得到突破，在未來會持續(xù)釋放紅利，AI、ICT硬件都是典型方向；
技術商業(yè)化路徑明確，短、中、長期技術研發(fā)、積淀可以形成良性循環(huán)；
技術和實體產業(yè)相關，能夠為產業(yè)帶來實際增效，如ERP等軟件是典型方向；
避免有倫理問題的技術，如將人困進“系統(tǒng)”，根據(jù)個人信息進行匹配的算法技術；
避免長期無方向技術投入帶來的“雞肋困境”，如L4公開道路自動駕駛；
從目前各企業(yè)研發(fā)費用排名看，華為、阿里位于第一集團。騰訊、京東、百度處在第二集團。小米、美團、拼多多處在第三集團。
除了要關注研發(fā)費用，還要關注研發(fā)方向。
互聯(lián)網軟件產品研發(fā)、算法技術研發(fā)、產業(yè)技術研發(fā)是幾個不同的方向。三者研發(fā)難度、產業(yè)價值依次遞增。
簡單的互聯(lián)網軟件產品研發(fā)投入在技術變革的過程中會面臨整體換代的尷尬局面。算法技術的研發(fā)較為重要，不過算法始終會面臨更新的挑戰(zhàn)。
相比之下，產業(yè)領域的硬科技投入往往會構筑起企業(yè)的技術護城河。幫企業(yè)帶來核心技術資產，讓企業(yè)穿越歷史周期，維持核心競爭力。
在過去，華為研發(fā)費用長期集中在產業(yè)技術等硬科技領域。長期高質量研發(fā)投入帶來了持續(xù)穩(wěn)定的技術紅利。這也確保著華為在長期技術變革過程中始終維持著領導者地位。
在產業(yè)領域的硬科技投入也是目前互聯(lián)網企業(yè)正在試圖嘗試的方向。
2018年之后，阿里、騰訊、百度、京東四家都在強化產業(yè)技術，還組建了專門組織，如阿里云與智能、騰訊CSIG、百度AIG、京東科技。
阿里2020年中季報曾公布研發(fā)投入重心，其中包括電商、云計算核心技術，量子計算、互聯(lián)網基礎設施、應用程序、操作系統(tǒng)、軟件、數(shù)據(jù)庫和網絡。
京東研發(fā)體系目前重點投入方向是產業(yè)技術，和2018年開始重視技術服務的方向是一致的。目前京東對硬科技，產業(yè)技術的重視程度在科技公司中處在領先位置。
重要的是，京東的產業(yè)技術投入相對務實，帶來了切實的解決方案和商業(yè)轉化，而且聚焦在京東自身具備相對優(yōu)勢的市場和賽道。
以京東云為例，它已成京東集團對外技術服務輸出的核心平臺，為企業(yè)、金融機構、政府客戶提供技術產品與解決方案。
京東云解決方案分成了通用方案和行業(yè)方案兩大塊。通用方案涉及上云技術，工業(yè)、制造、園區(qū)等。行業(yè)方案涉及商業(yè)銀行、城市建設，及數(shù)據(jù)中臺、政務云、混合云安全等數(shù)字化基礎建設方向。
未來，這部分業(yè)務將伴隨京東集團業(yè)務逐漸落地到各產業(yè)領域。
目前看，京東的錢，花到了刀刃上。
